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2017年中国消费金融市场发展研究

信和研究院2017年11月刊

摘要

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受消费驱动经济转型政策、相对宽松的货币环境、年轻人超前消费观念、

智能设备渗透率高和大数据技术发展等因素的驱动，消费金融整体发展趋势良好。预计2017年银行业消费金融贷款余额将突破30万亿元，互联网消费金融市场交易规模将突破万亿元。

2

2016年我国银行业居民消费贷款余额占GDP的比重仅为33.67%，从这

项指标来看，与美国、日本、韩国相比，我国消费金融市场仍有巨大发展空间。但我国居民可支配收入占GDP的比重不到一半（2016年为44.27%），未来我国消费金融市场的发展会遇到天花板。

3

互联网消费金融市场交易规模在持续增长，预计2017年增长率仍会超

过120%。2016年资本加推，互联网消费金融企业开始准备上市。2017年互联网消费金融创业企业融资额、融资次数都将开始下降，并且“A轮及以前”企业的融资额、融资次数下降，初创企业减少。

4银行系、产业类持牌消费金融公司系、电商巨头系、网贷系，四大类消费金融市场参与者的竞争加剧，银行系仍然是最主要的参与者。现金贷、消费分期两种业务形式中，现金贷的交易规模及用户增速远高于消费分期。

目录

一、多因素驱动消费金融发展 1

二、银行业消费金融市场规模持续增长，但未来存在天花板 2

三、互联网消费金融市场将突破万亿元，企业融资热度下降 6

四、银行仍是最主要参与者，电商巨头系和网贷系公司业务规模增长迅速 10

五、消费金融产品案例 13

六、结语 16

2017年中国消费金融市场发展研究

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一、多因素驱动消费金融发展

1.政策鼓励、支持消费金融发展

政府支持消费金融发展，尤其在2014年以后，频繁发布政策，促进各部门和经济主体发展消费金融。

消费金融相关政策

时间

政策

主要内容

2009

2014

,

《消费金融公司试点管理办法》（银监会）

建立消费金融公司试点

2015.11

《国务院关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》

推动金融产品和服务创新。支持互联网金融创新发展，强化普惠金融服务，打造集消费、理财、融资、投资等业务于一体的金融服务平台。支持发展消费信贷，鼓励符合条件的市场主体成立消费金融公司，将消费金融公司试点范围推广至全国

2016.03

《中国人民银行银监会关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》

创新金融支持和服务方式，促进大力发展消费金融

2017.04

《关于促进消费带动转型升级的行动方案》（多部委联合印发）

实施“十大扩消费行动”

2017.04

《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》

做好现金贷业务活动的清理整顿工作

2017.11

《互联网金融信息披露互联网消费金融》（互金协会）

在经营许可范围内，以互联网为渠道，提供消费相关的信贷服务及信用消费服务

2.相对宽松的货币环境、经济基础积累，促进居民消费

货币环境整体相对宽松，优质资产相对紧缺。房产消费面临政策压力，汽车、耐用品和服务型消费强劲。消费驱动经济转型，消费金融得以发展。

我国近几十年的经济高速发展，居民生活水平和消费能力也相应提高。据世界银行发布的数据，2016年，中国GDP总量达到11.2万亿美元，占全球GDP总

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量的14.94%,；人均GDP达到8123美元，世界排名第68位（没有公布数据的国家不包括在内）。

消费对经济增长的贡献率不断提高。据国家统计局数据，2016年，我国社会消费品零售总额（不包含购买住房）达33.2万亿元，增长率虽有下降，但同比增速仍达到10.4%；2012—2016年，社会消费品零售总额占GDP的比重逐年上升，从2012年的39.7%上升到2016年的44.7%。消费信贷余额逐年增加，占GDP的比重也逐年上升，2016年消费信贷余额为25.0万亿元，占GDP的比重为33.7%。

3.提前消费观念越来越被年轻人接受

年轻用户的消费观念与中老年人有很大不同，年轻用户更容易提前消费。据TalkingData发布的《2017年消费金融发展报告》，90后年轻用户群体更容易接受消费分期理念，年轻用户群体是未来消费金融增长的引擎。清华大学中国与世界经济研究中心发布的《中国消费信贷市场研究（2016）》报告显示，55%的被访者是由于“非常想要（需要），无法忍耐等候”产品或服务而选择消费贷款。

4.智能手机渗透率高达90%，大数据降低了服务长尾用户的成本

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