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基于GARCH模型对沪深300股指期货套期保值效果的研究

摘要

随着我国金融业的迅速发展，机构投资者数量也越来越多，对风险进行管理也愈发重要了。我国在2010年推出了股指期货合约，它的推出为投资者规避不可分散风险提供了有效的手段。近年来，中美贸易战、的全球蔓延导致全球经济的不稳定，不可分散风险加剧，使用股指期货对股票组合进行风险对冲也愈发重要。

本文使用不同方法计算最优套期保值比率，然后选取指标对它们套期保值的效果进行评价。首先，论文介绍了股指期货和套期保值的基本概念和理论并简要阐述了股指期货合约和现货指数的相关性。其次，论文选取了2020年1