《财务价值计量基础》课件.pptVIP

*****************课程介绍课程目标深入了解财务价值计量原理。掌握成本法、市场法和收益法。课程内容涵盖资产、负债、权益的价值计量方法。学习公允价值、资产减值测试等概念。课程形式讲授、案例分析、课堂讨论。结合案例，深入理解理论知识的应用。财务价值计量的重要性提高财务信息质量准确、可靠的财务价值计量结果能够提升财务信息的透明度，帮助投资者更全面地了解企业的财务状况。支撑企业战略决策基于价值计量的结果，企业能够更好地进行投资决策、并购交易、资产配置等战略性决策。改善风险管理对资产、负债、权益进行科学的价值计量，能够帮助企业更准确地评估风险，并采取有效的风险管理措施。提升企业竞争力价值计量能够帮助企业更有效地配置资源，提升盈利能力，增强市场竞争力。资产的定义和分类11.资产的定义资产是指企业拥有或控制的能够产生未来经济利益的资源。22.资产的分类资产分为流动资产和非流动资产，流动资产是指预计在一年或一个营业周期内变现的资源，非流动资产是指不属于流动资产的资产。33.资产的计量资产通常以货币计量，其价值可以通过成本法、市场法或收益法进行估算。44.资产的披露企业需要在财务报表中对资产进行披露，包括资产的名称、种类、数量、价值等。资产价值计量的基本原则公允价值原则公允价值是指在市场上，愿意交易的双方，在公平交易的情况下，所能达成一致的价格。谨慎性原则是指在资产计量时，要对资产价值进行谨慎的估计，不夸大资产价值，也不低估资产价值。持续经营原则是指企业在进行资产计量时，要以持续经营为前提，而不是以清算为前提。成本法定义成本法是指以资产的实际成本作为其价值基础的一种计量方法。成本法通常适用于已经投入使用的资产，例如厂房、设备、土地等。应用成本法在财务会计中被广泛应用，它提供了资产价值的客观和可验证的依据。成本法对于管理和决策者来说是一个重要的工具，因为它帮助他们了解资产的实际价值。市场法11.可比公司法寻找与目标公司类似的上市公司，利用其股价数据进行估值，并进行调整以反映目标公司的具体情况。22.可比交易法通过分析类似的并购交易或资产交易案例，比较交易价格，然后根据目标公司的具体情况进行调整。33.公开市场法利用公开市场上的价格信息进行估值，例如股票价格、债券价格或其他相关资产的价格。收益法未来现金流收益法基于未来现金流的现值，预测未来的现金流并将其折现到现值。折现率折现率是将未来现金流折现到现值的比率，反映了风险和时间价值。敏感性分析敏感性分析可以评估不同因素对价值的影响，例如折现率的变化。应用案例分析-成本法1案例背景某企业购入一台生产设备，原始成本为100万元，该设备预计使用寿命为5年，预计残值率为10%。2成本计量根据成本法，该设备的价值应为其原始成本减去累计折旧，即100万元-(100万元*(1-10%)/5*2)=80万元。3价值影响因素成本法计量的价值受原始成本、折旧方法、预计使用寿命和预计残值率等因素的影响。应用案例分析-市场法1选择参照物确定与目标资产类似的市场交易案例2数据收集收集参照物交易信息，包括交易价格、日期、条件等3调整根据目标资产与参照物的差异进行调整4估值运用市场法计算目标资产的价值市场法适用于市场活跃、交易数据充足的资产，例如房地产、股票等。应用案例分析-收益法案例背景假设一家企业正在考虑收购一家拥有稳定盈利模式的成熟企业。评估目标企业价值时，收益法可以作为主要方法。收益预测根据目标企业的历史财务数据和行业趋势，预测未来五年的净利润。考虑市场竞争、宏观经济等因素影响。折现率确定基于无风险收益率、市场风险溢价和目标企业的风险调整系数，确定合适的折现率，反映投资的风险和回报。现值计算将预测的未来现金流折现至现值，并求和，得到目标企业的价值。折现率越高，现值越低，反之亦然。结果分析比较收益法得出的价值与其他方法的评估结果，综合考虑各方面因素，确定最终的收购价格。负债的定义和分类负债定义负债是企业过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致企业资源流出。负债分类负债可分为流动负债和非流动负债，流动负债是指一年内到期的债务，非流动负债是指一年后到期的债务。负债类型常见的负债类型包括应付账款、应付票据、预收款项、应付职工薪酬、应付利息、应付税金等。负债价值计量方法现值法现值法是将未来现金流折现至现值的方法，适用于具有未来现金流的负债，例如应付账款、应付利息等。现值法需要考虑资金的时间价值，即资金在时间上的增值。