第三方回款案例研究.pdfVIP

人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。——刘鹗

第三方回款案例研究

根据规范的财务会计流程，销售与收款循环中货物流与资金流必须一致方

可确认收入，即采购方与付款方应当在同一人。但是在实际生活中，由于企业

管理不规范、客户管理不规范（逃税、避税等目的）、部分海外国家外汇管

制、规避汇率波动风险、集团企业集中资金管理等原因，往往会出现第三方回

款（即回款方与客户名称不一致）的现象，造成财务管理不规范，甚至收入的

真实性也会受到质疑。本文对最近成功发行的几个案例中关于第三方回款的情

况和解决措施进行总结，以期有所启示。

一、杰克股份(603337)

1、公司的主营业务

公司的主营业务为工业缝制机械的研发、生产和销售，包括工业缝纫机、

裁床、铺布机等工业用缝中、缝前设备以及电机、电控等缝制机械重要零部

件。工业缝纫机是服装、箱包、鞋帽等行业生产加工的主要设备，公司的主要

工业缝纫机包括平缝机、包缝机、绷缝机和特种机等系列约500个品种。裁

床和铺布机是重要的工业用缝前设备，裁床用于裁剪服装、鞋帽、箱包、汽车

内饰、家具等软性材料，铺布机则用于展开、铺平和裁割布料。

2、发行前财务数据

人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。——刘鹗

3、第三方回款事项核查

报告期内，由于经销商家庭成员分工、财务管理习惯、资金周转和外汇管

制等因素的影响，发行人经销商存在通过其控制的其他实体、配偶及亲戚和合

作伙伴等所开立的银行账户向发行人回款的情形。发行人财务核算体系主要将

经销商签约主体作为核算主体，在经销商签约主体和回款对象不完全匹配的情

况下，将产生经销商第三方打款的情形。【国内、国外的销售都有第三方回款

现象，原因总结起来是：A、国内经销商财务管理不规范；B、外汇管制。】

报告期内，发行人经销商第三方打款的金额分别为29,610.46万元、

30,525.25万元、24,047.73万元和11,274.65万元，占同期收款总金额的比例

分别为18.13%、16.13%、14.39%和12.93%，报告期内逐年下降。若剔除其

中经销商实际控制人配偶形式的第三方回款，报告期内经销商第三方打款的金

额分别为22,424.09万元、26,057.06万元、19,840.66万元和10,171.96万

元，占同期收款总金额的比例分别13.73%、13.77%、11.87%和

人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。——刘鹗

11.66%。【比例为18%-12%之间，剔除经销商配偶后比例降为11%-13%，

其实剔除的意义并不大。如果配偶可以剔除，那么子女、父母、兄弟呢？注意

比例的算法，是占同期收款总金额的比例】

（1）报告期内，发行人针对经销商第三方打款在事前、事中和事后均建立

了较为严格的内控程序。

①事前控制：发行人对经销商银行账号信息进行管理

在与经销商建立销售代理关系后，发行人对其设立客户档案：对于公司法

人形式的经销商，要求其提供营业执照、开票信息等相关资料，并将开票信息

中列示的银行账号作为其主要结算账户进行管理；对于非公司法人形式的经销

商，要求其提供身份证等信息，并以其提供的身份证上的姓名开立的银行账号

作为其主要结算账户进行管理。【这个是基本的资料收集与核实工作，在此描

述一下而已，但是很多企业这个基本的工作都没有做】

②事中控制：发行人收款时严格核实第三方打款人员身份

一般情况下，经销商