全球银行业展望报告（2025年）.pdfVIP

全球银行业展

2025年年报（总第61期）报

要点

●2025年，面临货币政策周期转向、政治格局变化，

全球银行业经营不确定性增加，盈利增长面临挑战，规

模扩张持续分化，风险形势依然严峻，资本充足状况相

对稳定。

●2025年，中国银行业将继续发挥支持实体经济金融

A

主力军作用，在规模稳健扩张的同时更加重视风险管

理，夯实盈利增长和资本基础，保障经营向优向好。

●未来政策环境将对银行业经营发展带来变化。本报

告围绕政策环境变局对全球银行业的影响及应对、中国

大型商业银行资本补充、系列政策对中国银行业净息差

AIC

的影响、股权投资试点扩容等专题进行研究。

2025年主要经济体银行业净利润与增速（预测）

资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院

新政策环境下银行业发展新趋势

2025

——中国银行全球银行业展望报告（年）

2024年以来，全球经济增长动能不足，银行业盈利出现一定程度分化，规

模扩张有进有退，风险环境较为动荡；中国经济运行总体平稳，银行业在推动

实体经济高质量发展的同时保障自身经营稳健。2025年，全球经济金融政策将

显著变化，银行业经营环境不确定性增加，盈利增长面临挑战，规模扩张持续

分化，风险形势依然严峻，资本充足状况相对稳定；中国银行业将继续发挥支

持实体经济金融主力军作用，统筹支持新质生产力发展与五篇金融大文章，在

规模稳健扩张的同时更加重视风险管理，夯实盈利增长和资本基础，保障经营

向优向好。本报告围绕政策环境变局对全球银行业的影响及应对、中国大型商

业银行新一轮资本补充、系列政策对中国银行业净息差的影响、AIC股权投资

试点扩容等进行专题研究。

一、全球银行业发展回顾及展望

（一）全球银行业经营不确定性增加

全球经济增长动力不足，银行业务拓展面临挑战。根据中国银行研究院全

球经济金融研究课题组最新预测，2025年全球经济增速为2.6%，低于2024年

的2.7%，复苏动能较弱；美国经济增速为2.3%，较2024年下降0.5个百分点，

复苏势头明显放缓；欧洲私人消费稳步扩张，推动经济企稳回暖，预计2025年

1.3%20240.5

欧元区经济增速为，较年提升个百分点；新兴市场特别是亚太新

兴市场受益于发展潜力的持续释放，经济增速仍能保持较高水平，预计2025年

印度、印度尼西亚、沙特GDP将分别增长6.8%、5.1%和4.4%。全球经济走势

呈现分化态势，发达经济体经济增长整体放缓，消费需求疲软、住房和制造业

中国银行研究院12025年

低迷将构成挑战；新兴经济体经济增长潜力依然巨大，仍是全球经济增长的重

要引擎。在此背景下，欧美地区金融服务需求不足，银行规模增长面临挑战，

新兴经济体银行业务拓展或存在机遇。

12024/25

图：主要经济体预测比较

资料来源：中国银行研究院

欧美经济体开启降息周期，银行资产负债管理承压。2024年以来，主要发

达国家开启降息进程，带动部分发展中经济体跟随降息。美联储降息两次，累

计降息75个基点，联邦基金利率目标区间下调至4.50%-4.75%；欧洲央行累计

753.25%

降息三次，存款机制利率下调个基点至，主要再融资利率和边际借贷

利率分别下调110个基点至3.40%和3.65%；英国央行降息两次，基准利率下调

50个基点至4.75%；加拿大央行降息四次，基准利率下调125个基点至3.75%。

由于银行资产端收益率对基准利率变动敏感