基于神经网络改良的波动率预测模型.docx

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摘要

波动率是金融风险管理的重要指标，对波动率进行预测以反映未来风险是金融风险管理的核心任务。本文通过BP神经网络机器学习的方法，以标普500指数和VIX恐慌指数作为研究对象，探索多个单一形式GARCH模型构成的基于BP神经网络的改良模型对VIX恐慌指数的拟合和预测是否较一般的单一GARCH模型更有效。实证结果显示，基于神经网络改良的GARCH类波动率预测模型对VIX指数的预测能力相较于单一GARCH模型更强，预测效果良好，模型的改良是成功的。

关键词：波动率预测神经网络GARCH

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Abstract

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