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君子忧道不忧贫。——孔丘

2024年K12教育行业分析

一、行业发展回顾

K12在线教育行业历经“停课不停学”的热潮、“双减”政策的规范，于2022年底遏

制虚火，跨过阵痛期迎来回暖。政策鼓励非学科培训开展，使得素质教育市场的外部环境进

一步改善；智慧教育布局叠加AIGC技术带来新增长曲线，行业迎新一轮发展机遇。

2021年7月教育“双减”政策出台，因“停课不停学”而火热的K12在线教育跌落风

口，资本敏锐撤离、营销大幅收缩，行业玩家撤出K9学科培训，转型业务或探索跨界，行

业进入震荡下滑期。

2023年K12教育移动端MAU表现趋于稳定，一方面季节性波动减弱，需求刚性显现，

用户使用更趋常态化；另一方面止住下跌趋势，呈现企稳回升态势。

二、政策导向

自“双减”政策落地，K12阶段的学科与非学科教培走向分类管理，校园教育减负提质

与校外培训治理规范并举。2024年以来，“双减”工作进一步走深走实，行业监管框架趋

于完备，推动K12教培规范化发展，并为非学科教育培训进校、行业数字化升级指明方向。

学科类培训监管环境更趋严格。持续明确对校外机构违规培训、收费等行为的处罚对规

范校外培训执法过程和行为做出规定。《校外培训管理条例(征求意见稿)》拟将校外培训管

理上升至立法高度，监管进一步迈入法制化阶段。

明晰非学科教育发展方向和进校路径。多门素质教育培训亮绿灯，指明业务布局方向。

在义务教育课后服务、加强中小学科学教育等方面明确表示引进具有相应资质、符合条件的

第三方机构，强调有益补充定位，利好相关业务进校。

数字化升级仍是长期趋势。教育部发布人工智能赋能教育行动，推出具体行动并上线人

工智能通识教育。K12教育数字化将完善顶层设计、加快应用落地行业迎来智能产品服务、

智慧校园ToG机遇。

三、竞争环节

“双减”政策后K12教育供给侧持续调整，行业进入门槛提升，合规要求加强。目前，

好未来、新东方等头部机构的教培业务已经实现顺利转型，在竞争格局得到改善、刚性需求

长存的背景之下，头部优质机构有望进一步提升经营表现。

机构大幅减少。“双减”以来，K12教培机构，尤其K9学科类教培机构大幅减少，行业

君子忧道不忧贫。——孔丘

供给侧实现出清。

行业准入门槛提升。K12教培机构面临牌照监管，对机构的办学许可要求加强，行业进

入门槛提高。

行业洗牌优化供应。行业洗牌和整合加快淘汰不合规及不具备持续经营能力的机构。

供给侧调整改善行业竞争格局，叠加K12教育需求的长期刚性，利好优质、合规教培机构降

低获客成本、提升利润率。

四、应用榜单

2024年一季度K12教育App季均MAU排名TOP包括作业帮、小猿口算、一起作业、洋

葱学园、小猿搜题、智学网、斑马、人教口语、作业帮家长版、欧拉数理化。

行业马太效应强，头部季均MAU整体上涨。根据月狐iApp数据，K12教育行业移动应

用月活TOP5App用户稳定在千亿级别以上，其中作业帮以1.4亿+活跃用户实现量级领先，

日均新增用户保持在33万左右，行业马太效应显著。lTOP应用一季度MAU同比普涨，其中，

提供AI动画教学的洋葱学园及欧拉数理化、猿辅导旗下的素质教育App斑马实现增速领先。

2月底进入开学季，K12教育平台使用回升。受寒假和开学影响，行业季节性波动显著，

以七天学堂为代表的K12教育平台具备成绩单推送、考试解读、学情分析等功能，承接春季