外汇与汇率(第一讲).pptVIP

第一章开放经济下的外汇与汇率第一节外汇概述一、外汇（ForeignExchange)的定义1、概念是指以外国货币表示的并可用于国际结算的信用票据、支付凭证、有价证券以及外币现钞。2、实质其实质就是为了满足国际间商品交换的需要，因此是清偿国际间债权债务的手段。3、外汇的动态及静态含义。4、国际货币基金组织的定义主要包括：可自由兑换的外币、长短期外币有价证券、外币支付凭证等。5、我国的定义主要包括：外币、外币支付凭证、外币有价证券、SDR、欧元、其他外汇资产。二、外汇的特征外汇是以外币计值或表示对外支付的金融资产。注意：1、资产可以是实物性的，也可以是金融性的，可以是有形的或者是无形的，我们强调的是金融资产。2、外汇所代表的资金在转移时不受到限制或阻碍。外汇必须具有充分的可兑换性。注意：是指外汇能够自由地兑换成其他国家的货币或购买其他信用工具以进行多边支付。外汇必须具有可靠的物质偿付保证。是以外币表示的、不同形式的、可以在市场上流通、兑换的有价凭证。自由外汇1不经货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币，或对第三国进行支付的外汇。记账外汇2三、外汇的种类是一种货币用另一种货币表示出来的价格，或者说是两种货币进行兑换的比价。汇率又被称为汇价、外汇行市、外汇牌价或外汇兑换率。汇率（ForeignExchangeRate)的含义01具体说来，有两种标价方法：直接标价法和间接标价法直接标价法（DirectQuotation):是以一定的单位的外国货币作为标准，折算成一定数量的本国货币。例如：在美国外汇市场上某日的外汇牌价表示为：GBP100=USD131.65此牌价中，英镑为外汇，美元为本币，用本币表示外汇的价格，为直接标价法。如果等号右侧的数字增加了，说明单位英镑可以兑换更多的美元，则我们说，英镑升值了，而美元贬值了，或者说是外汇汇率上升，本币汇率下降。反之亦然。汇率的标价方法02第二节汇率的标示与种类间接标价法（IndirectQuotation)是以一定单位的本币作为标准，折算成一定数量的外国货币。依然用上面的例子，GBP100=USD131.65如果是在英国外汇市场上，此标价方法为间接标价法，只是当右侧的数字变化时，所要说明的市场状况有所不同，因为此时英镑为本币，而美元为外汇。若数字增加，则说明外汇汇率下降，本币汇率上升，这与直接标价法下的表述正好相反，同学们应注意区分。我国的标价方法是怎样的？能否举例说明？基本汇率（BasicRate)：是本币与关键货币之间的比价。套算汇率（CrossRate):是根据基本汇率套算出来的汇率。按照确定汇率的方法——基本汇率和套算汇率01官方汇率（OfficialRate)：是由国家货币当局所规定或公布的汇率。通常在外汇管制较为严格的国家使用。市场汇率（MarketRate)：在自由外汇市场上自发形成的汇率。通常又把官方汇率称为名义汇率，而把市场汇率称为实际汇率。按照对外汇管理的宽严程度——官方汇率和市场汇率02二、汇率的种类（一）贸易汇率（CommercialRate)：主要用于进出口贸易及其从属费用方面的支付结算。金融汇率（FinancialRate)：主要用于国际资本移动、提供劳务服务、非贸易进出口收支方面。按外汇资金的用途——贸易汇率和金融汇率01单一汇率（SingleRate)：一国只规定一种汇率。复汇率（MultipleRate)：一国根据需要规定两种或两种以上的不同汇率。是汇兑限制的手段之一。按政府允许使用的汇率种类多少——单一汇率和复汇率02汇率的种类（二）买入汇率（BuyingRate)：银行向同业或客户买入外汇时使用的汇率。卖出汇率（SellingRate)：银行向同业或客户卖出外汇时使用的汇率。中间汇率（MiddleRate）：是以上两个汇率的平均数。现钞汇率（BankNotesRate)：是银行收兑外币现钞时使用的汇率。钞买价低于汇买价，但炒卖价与汇卖价相同。按银行买卖外汇的价格——买入、卖出、中间、现钞汇率01即期汇率（SpotRate）：外汇买卖成交后的一到两个营业日办理交割所使用的汇率。远期汇率（ForwardRate）：与即期不同的是，交割将在未来约定时间进行所使用的汇率。按外汇交易的交割期限——即期汇率与远期汇率02汇率的种类（三）电汇汇率（T/TRate)：是银行卖出外汇时，以电讯方式通知其国外分行或代理行付款时所使用的汇率。为基础汇率，也是常用的牌价汇率。信汇