个人理财（第二版） 栏目解析和模块测评配套答案.docx

模块一个人理财概述

P6理财实训：李某今年40岁，家庭每月消费支出为6000元，现有投资性资产共计100万元，预计每年能带来10%的投资收益，则该家庭的财务自由度是多少？

解析：财务自由度=100×10%/(0.6×12)=139%。该家庭的财务自由度为139%，大于100%，该家庭依靠非工资收入或者投资收入就能满足家庭的总支出，实现了财务自由。

P7理财实训：参照表1-1，完成人生不同阶段的理财目标的设定。

解析：以下内容可供参考。

个人状况

短期目标（1年左右）

中期目标（3-5年）

长期目标（5年以上）

单身

（如）完成大学学业

（如）结婚

（如）购买一套商品房

购买数码相机

偿还教育贷款

积累退休收入

国内旅游

攻读研究生学位

出国旅游

已婚夫妇（无子女）

每年度假

重新装修住房

购买退休住房

购买新车

构建股票投资组合

积累退休收入

父母（有年轻子女）

增加人寿保险额度

提高投资额度

积累子女大学教育金

增加储蓄

购买新车

购买更大面积住房

P18理财讨论：博多舍费尔在《财务自由之路》中提到：“将每月收入的10%存入一个独立账户，这10%会让你变得富足。使用90%和使用100%，生活并没有很大的区别”。谈谈你对这句话的理解。你是否认同作者的说法？试想假如是你，这10%的资金可以投向哪里？

解析：这句话是讲理财的重要性以及理财与投资的不同。理财是管理家庭财富，是对其家庭不同时期的现金流进行管理和规划，是让家庭财富的蓄水池稳步充盈。而投资则只关注让钱生钱，同时投资充满了风险与不确定性。这句话还讲明了一个道理：没有人能仅仅通过挣很多钱就变得富有，财富产生于人们对金钱的留存。这就是“将每月收入的10%存入一个独立账户，这10%会让你变得富足”，而可以将剩下的90%用于支付其他开支。而“使用收入的90%生活，与使用100%相比，其实没有什么区别”，因为你也丝毫不会惦记那10%的资金。10%的账户就是理财。

我认同作者的这个说法。如果是我，这10%的资金可以投向：储蓄、基金、保险或是其他关注长期价值的理财产品。

P19理财讨论：“不确定性既可能是敌人也可以是朋友，区别只在于：你选择什么时候与其握手。注意，一定要敢于握手，才能获得你需要的价值。另外，当价格已经给出足够的折扣以反映这种不确定性时，其可能会是友善的朋友；而当不确定性隐藏在高昂的价格和乐观的预期背后的时候，就可能是致命的杀手。”

试着以你的理解和认知谈谈对这段话的理解。人生充满了风险，也即不确定性，而应对这种风险最好的工具该是什么？你懂得和它握手吗？

解析：以保险产品这种金融工具为例：我们都知道，人生充满了风险，生、老、病、死、残几乎是确定的风险，尤其是疾病与意外，只是我们不知道风险什么时候发生、谁会发生、损失的金额到底有多大。保险作为一种科学的人身风险转移的工具，我们敢不敢与其握手？疾病风险与人的年龄真接相关（10岁以下除外），意外和人的年龄没有关系。所以疾病保险和意外保险越早规划越便宜，越早规划越重要。有的人不懂得这个道理，当疾病或意外来临时，才觉得“当初买个保险就好了”；而在平时用不到保险的时候，总觉得保险是骗人的。这就是“当价格已经给出足够的折扣以反映这种不确定性时，其可能会是友善的朋友；而当不确定性隐藏在高昂的价格和乐观的预期背后的时候，就可能是致命的杀手。”请仔细体会。总之，“不确定性既可能是敌人也可能是朋友，区别只在于你选择什么时候与其握手”这句话提醒我们，在面对生活中的不确定因素时，不应盲目恐慌或逃避，而是应当积极应对并努力将其转化为促进自身成长的宝贵资源。

P21模块测评

1.很多年轻人认为理财是中年人的事或是有钱人的事，到了老年再理财也不迟，这种观点正确吗？请说明理由。

解析：理财要趁早，理由如下：①目前投资门槛很低。从资金门槛看，目前ETF类股票、基金等产品投资门槛很低，基本上100元左右就可以买入持有；从投资方式看，支付宝等平台都可以方便地买卖，非常方便；从入门难度看，基金定投是最适合绝大多数人的理财方式，基本设置好软件会自动扣款，省时省心。所以没钱没时间的年轻人也可以搞投资。②早日建立资产配置体系。形成适合自己的投资体系不是一蹴而就的，需要经过在市场各类风格下的长期磨合，早点参与可以早点形成自己的感悟。有没有投入资金，以及入场的时机对市场的感受是不一样的。③通货膨胀越来越严重。随着银行利率、余额宝收益率逐年被通货膨胀率碾压，每个人都需要一种至少能长期跑赢通过通货膨胀率的理财方式，这样你的钱才不会慢慢贬值。但同时投资理财的过程中一定要学会利用风险控制的各种方法、原理和工具管理和控制风险。

2.你目前的理财习惯有哪些？还有哪些习惯需要养成？为自己制订一个切合实际的理财计划，可以从储蓄开始，也可以从创造财富开始，还可以从投资开始。

解析：本题为开