东海期货研究所李佳教学课件.pptVIP

*******************东海期货研究所李佳教学课件投稿人：课程导言欢迎大家来到东海期货研究所李佳老师的期货交易课程。什么是期货市场集中交易场所期货市场是一个规范的、公开的、透明的交易场所，为期货合约的买卖提供平台。标准化合约交易期货市场交易的是标准化合约，合约条款固定，交易双方无需协商具体内容。价格波动期货价格受供求关系、市场预期和政策因素等影响，在交易中出现波动。期货合约的概念和特点标准化合约期货合约是一种标准化的合约，规定了商品的种类、数量、质量、交割时间和地点等要素，方便交易双方理解和执行。交易所交易期货合约在交易所进行交易，交易所为合约的履行提供担保，确保交易的安全性和可靠性。到期交割期货合约有到期日，届时必须进行实物交割或现金结算。期货交易所的功能价格发现期货交易所通过集中交易，为市场参与者提供公平透明的价格信息。风险管理期货交易所提供标准化合约，帮助投资者转移风险并进行套期保值。流动性期货交易所提供活跃的市场，保证交易者能够顺利地买卖期货合约。期货交易的主要参与者经纪公司为客户提供期货交易服务，包括开户、交易、结算等。交易所为期货交易提供场所、规则和结算系统。投资者通过期货交易进行套期保值、投机或套利。监管机构监管期货市场运行，维护市场秩序，保护投资者利益。期货交易的基本交易方式1买入开仓投资者预期期货价格上涨，在期货市场上买入期货合约，建立多头头寸。2卖出开仓投资者预期期货价格下跌，在期货市场上卖出期货合约，建立空头头寸。3买入平仓投资者持有期货多头头寸，预期未来价格不再上涨或将下跌，买入相同数量的期货合约，平仓。4卖出平仓投资者持有期货空头头寸，预期未来价格不再下跌或将上涨，卖出相同数量的期货合约，平仓。期货价格的形成机制1供求关系期货市场供求力量影响价格波动。2市场预期投资者预期对未来价格影响巨大。3利率水平利率水平影响资金成本和投资决策。4宏观政策政府政策调整会影响商品价格走势。期货交易的风险管理市场风险期货价格波动导致的损失，可以通过止损单和合理的交易策略来控制。信用风险交易对手违约或无力偿还债务导致的损失，可以通过选择信誉良好的交易对手和保证金机制来规避。操作风险交易系统故障、人为错误等导致的损失，可以通过完善交易系统和加强人员培训来减少。法律风险期货交易违反法律法规导致的损失，可以通过熟悉相关法律法规和咨询专业人士来避免。期货投资组合管理多元化分散投资风险，避免单一品种的波动影响整体收益。风险控制设置止损点和合理的仓位管理，防止过度亏损。收益目标明确投资目标，并根据市场情况进行调整。中国期货市场的发展1起步阶段1990年代初，中国期货市场开始起步，主要以商品期货为主。2快速发展阶段2000年之后，中国期货市场快速发展，品种不断增加，交易量大幅提升。3规范发展阶段近年来，中国期货市场进入规范发展阶段，监管体系不断完善，市场机制更加健全。中国期货市场经历了起步、快速发展、规范发展三个阶段，并在全球期货市场中扮演越来越重要的角色。期货衍生品的作用和应用风险管理通过期货合约，企业可以有效地转移价格风险，降低经营成本，提高盈利稳定性。投资机会期货市场为投资者提供了新的投资渠道，可以利用期货合约进行套利交易、投机交易等，获取投资收益。策略工具期货衍生品可以作为一种有效的策略工具，帮助投资者制定和执行各种投资策略，实现投资目标。期货交易策略之套利交易定义套利交易是指利用期货市场上不同合约之间价格差异，在同一时间或不同时间进行买卖，以获取无风险收益的交易策略。类型常见套利策略包括跨期套利、跨品种套利、跨市场套利等。优势套利交易可降低风险，提高收益率，是较为稳健的期货交易策略之一。期货交易策略之投机交易市场趋势判断投机交易者通常会根据对市场趋势的判断进行交易，并希望通过价格波动获利。高风险高收益投机交易的风险较高，但收益也可能很高，需要具备较强的风险承受能力和市场洞察力。技术分析应用投机交易者通常会使用技术分析方法来预测价格走势，并选择合适的进场和出场时机。期货交易策略之套期保值降低风险套期保值通过在期货市场进行相反方向的交易来抵消现货市场的价格波动风险，降低风险敞口。锁定价格通过期货合约，企业可以锁定未来某个时间点的商品价格，确保经营利润不受价格波动的影响。增强灵活性套期保值策略可以灵活运用，根据市场变化调整策略，最大程度地控制风险，并实现预期收益。期货交易的技术分析方法图表分析通过分析价格走势图，识别趋势、支撑位、阻力位等技术指标