企业信用评估与信用政策.pptVIP

信用政策的目标信用政策目标的偏差将导致企业的赊销努力前功尽弃目标1应收帐款持有水平信用政策（信用期限、现金折扣、信用标准、信用额度、付款方式）销售额增长目标2决策原则：最佳的授信决策将使减去坏帐或呆帐成本后的总收益最大化。信用政策设计关于信用政策的企业理念：信用政策必须与特定时期的经济状况相应并预先制定（适用与先行）；有效信用政策必须是销售、管理、控制共同作用的产物（系统管理）；企业的信用政策是企业根据自身的具体情况而制定的，信用政策确定了企业所追求的产品赊销效果，并以这一目标为出发点，确定对信用管理工作的授权、规范和评价。对内，信用政策是指导企业信用管理的纲领；对外，信用政策取信于赊销客户。企业信用政策内容企业信用管理政策信用政策总方针信用标准-条件类型选择财务型销售型均衡型年度信用指标客户分级管理与动态升降制度部门考核指标（单数据指标，综合考评指标）内部信用管理制度（内外信用管理手册）限额与额度（递增法，评估评级分析，动态增减法）折扣（针对高利润率，高拖欠率或现金流量短缺企业）单笔放账期年度赊销额（利润对比法）年度坏账率（指标达标法）平均放账期（行业特点，企业经营特点，竞争程度）账款逾期率、回收成功率（指标达标法）DSO和账龄结构（指标达标法）收账政策:当信用条件被违反时,企业采取的策略.战略层面：确定信用政策的类型，或者说本企业信用政策的趋向。1技术层面：企业信用政策的构成要素主要包括:2信用标准（CreditStandard）、3信用期限（CreditPeriod）、4现金折扣（CashDiscount）、5经常将信用期限和现金折扣合称为信用条件（CreditTerms）6信用额度（CreditLine）、7收账政策（CollectionPolicy）8主要信用政策二、信用政策类型－战略层面更注重信用和风险，宁肯失去贸易机会也不愿意承担风险。在这种情况下，出现呆帐、坏帐的机会较小，但企业的发展受到制约，会有失去重要客户的风险。鼓励销售，尽量给客户以优惠的结算条件。这种情况下，销售业绩可能会很好，但出现坏帐的机会也会增加，甚至产生灾难性的后果。愿意承担一定程度的信用风险，同时加强风险控制。在发展业务和保证安全之间找到一种均衡。多数企业采用这种政策。销售型激进型财务型保守型均衡型中庸型信用政策类型的影响因素信用政策类型选择政策类型宽松均衡紧缩上市发展成熟衰退终结产品生命周期底线：在对应的产品生命周期内，使DSO天数低于行业平均值信用政策的调整以下并不是调整信用政策的必然条件，但属于信用政策调整时必须关注的信号需要放松的信号存货积压超出正常有大量冗余资金，但销售成长性不强产品需求/市场份额下滑争取新的产品市场/客户渠道已经投入了大量前期费用和市场费用为补偿固定成本，需要高产量的维持替代产品出现需要收紧的信号净利润水平不足以补偿/承受额外的利息和坏账损失库存低而需求大产品针对客户设计，没有普遍性生产周期长客户资金实力强，行业风险低，不至于受信用政策调整的困扰信用制度的制定和实施不健全协调给予信用经理一定的政策空间，以协调销售和财务对信用管理的争议稳定政策空间又必须适度，策略上是可以讨论的，但流程和方法上必须是稳定/固定的三、信用政策－技术层面主要信用政策内容信用标准（CreditStandard）：是指当企业对客户授信时，对客户资信情况设定的最低标准，即为批准客户信用申请的门槛。信用额度（CreditLine）：企业给信用申请者的信用额度。信用条件(creditterms)：是指销货企业要求赊销客户支付货款的条件，由信用期限（CreditPeriod）和现金折扣（CashDiscount）等要素构成。收账政策（CollectionPolicy）：是指企业就应收账款、逾期应收账款的催收和坏账处理而制定的政策。（一）、信用标准(CreditStandard)信用标准是指当采取赊销手段销货的企业对客户授信时，对客户资信情况进行要求的最低标准，达到控制客户整体质量水平和风