_绿色金融发展的现实困境与塔福域治理模式构建.pdf

《福建论坛·人文社会科学版》2020年第08期

绿色金融发展的现实困境与

塔福域治理模式构建

李建窦尔翔

摘要：绿色金融作为支持绿色经济发展和经济绿色化转型的金融服务活动，对于产业转型

升级具有重要意义。在总结归纳绿色金融治理研究成果的基础上，创新性地提出绿色金融塔

福域（TIF）治理模式。通过对目前中国绿色金融的发展困境进行描述和分析，总结出当前困

境致因的五层逻辑关系，指出困境的本质致因在于缺乏有效的绿色企业利润加持机制以及信

用资源创新机制。基于对绿色金融塔福域模式内涵的分析，进一步总结出域内绿色企业所享

受的域福利分别为：基于信息技术的俱乐部福利、基于评价技术的声誉福利、基于“规范”经济

的成本福利以及基于影子抵押技术的信用福利。最后分别对政府主体、开域主体和市场主体

提出有针对性的对策及建议。

关键词：绿色金融；现实困境；塔福域治理

作者简介：李建，西北大学经济管理学院博士研究生，西安文理学院副教授；窦尔翔，博士，北

京大学软件与微电子学院教授。

中图分类号：F832文献标识码：A文章编号：1671-8402（2020）08-0113-13

近年来，中国遭遇了以雾霾频发为代表的多种环境问题。问题产生的根源在过去过于追

求经济发展的增速，忽视了对经济发展质量的要求，导致环境污染和生态破坏的严重问题。

同时中国的产业结构发展也极不平衡，一方面，传统行业产能过剩严重；另一方面，高技术含

量、高附加值、绿色低碳行业比重偏低。环境问题和产能过剩问题同期叠加，严重制约中国经

济社会的可持续发展。绿色金融作为支持绿色经济发展和经济绿色化转型的金融服务活动，

对于产业转型升级具有重要意义。通过发展绿色金融，可实现优化要素配置，促进产业转型

升级，转变中国经济发展方式。

113

《福建论坛·人文社会科学版》2020年第08期

绿色金融概念于1991年首次提出。JoseSalazar（1998）认为，环境金融是金融业为迎合环

[1]

保产业的融资需求而进行的金融创新。Cowan(1999)认为，绿色金融主要研究绿色资金融通

[2]

问题，是低碳经济发展到一定阶段与金融有机结合的必然产物。Labatt等(2002)认为，绿色金

[3]

融是以金融市场为研究基础，提高经济增长质量、转移环境风险、提高环境效益的工具。参

①

照中国人民银行等七部委（2016）发文，本研究认为绿色金融是指为支持环境改善、应对气候

变化和资源节约高效利用的经济活动，即“绿色项目+绿色金融工具”。

中国的绿色金融起步较晚，但近年来发展迅速，国家层面逐步意识到发展绿色金融的重

要性。2015年9月，中共中央、国务院发布的《生态文明体制改革总体方案》，首次提出中国绿

色金融发展的目标——建立绿色金融体系。2016年8月，七部委联合发布《关于构建绿色金

融体系的指导意见》，明确中国发展绿色金融的政策框架。2017年6月，国务院常务会议将浙

江、江西、广东、贵州、新疆5省(区)列为绿色金融改革创新试验区。2017年10月，十九大报告

将发展绿色金融作为建设美丽中国的重要内容。但当前中国绿色金融发展仍有不足，主要表

现为严重依赖政府政策支持，缺乏市场化的机制设计，绿色发展顶层设计欠缺，绿色产业发展

得不到有效的金融支持，因此中国绿色金融亟需改革和创新。中国的绿色金融发展与实践急

需要“自上而下”的顶层设计与“自下而上”的基层探索两二者结合。目前，中国正在着力推进

供给侧结构性改革，着力推进经济高质量发展，应对经济发展遇到的新问题