《财务知识培训教材》课件.pptVIP

*****************融资成本管理融资成本的概念融资成本是指企业为筹集资金而付出的代价，包括利息支出、手续费、担保费用等。合理的融资成本管理可以降低企业资金成本，提高企业盈利能力。融资成本控制企业可以采取多种措施控制融资成本，例如选择低成本的融资渠道、优化资本结构、提高资金使用效率、降低融资风险等。资本结构优化财务风险寻求最佳的债务与权益比例，降低财务风险，确保企业财务稳定。盈利能力通过优化资本结构，提升企业盈利能力，创造更多价值。投资吸引力良好的资本结构可以提升企业的投资吸引力，吸引更多投资。分红政策分红政策是公司向股东分配利润的方案，是公司财务管理的重要组成部分。合理的股利分配政策可以提高公司价值，增强投资者信心，促进公司发展。股利支付形式现金股利是最常见的股利支付形式，指公司以现金形式向股东支付股利。简单直接，方便股东使用。股票股利指公司以股票的形式向股东支付股利。可以增加股东持股比例，但不会增加股东财富。财产股利指公司以非现金资产的形式向股东支付股利。例如，以公司拥有的房产或债券等进行分配。债务股利指公司以债务的形式向股东支付股利。通常用于公司现金流紧张的情况下。股利政策选择剩余股利政策首先，公司将资金用于投资项目以获取最大收益。然后，将剩余利润分配给股东。该政策更侧重于企业的投资收益，可能导致股东获得的股利波动较大。固定股利支付率政策公司将净利润的一定比例分配给股东，以实现股利支付的稳定性。股东预期比较稳定，但可能导致公司错失一些投资机会。固定股利额政策公司每年支付固定金额的股利，具有较强的稳定性。但当公司盈利水平波动较大时，可能难以维持固定股利支付。混合股利政策结合了上述几种政策的优点，在不同时期根据公司的盈利情况和资金需求灵活调整股利支付方式。影响因素分析11.公司盈利能力盈利能力越高，公司越愿意支付更高的股利。22.现金流量状况现金流量充足，公司有能力支付更多的股利。33.未来发展前景如果公司未来发展前景良好，可能会减少股利支付，将资金用于投资。44.投资者预期投资者对未来股利支付的预期会影响公司股利政策。运营资金管理运营资金管理是指企业在生产经营过程中所需要的资金，包括流动资产和短期负债。有效的运营资金管理可以提高企业盈利能力，降低财务风险。现金管理现金流量预测准确预测未来现金流入和流出，以便制定合理的现金管理策略。现金收支管理严格控制现金收支，避免不必要的资金占用和流失，提高资金使用效率。现金头寸管理合理控制现金头寸，保证企业正常运营所需资金的同时，避免过多的闲置资金。现金投资管理将闲置资金进行投资，获取投资收益，提高资金利用率。应收账款管理应收账款的催收及时催收应收账款，降低坏账风险，提高资金周转率。客户信用评估评估客户的信用状况，确定授信额度，控制坏账率。付款期限管理合理设置付款期限，鼓励客户提前付款，加快资金回笼。应收账款周转率分析监控应收账款的周转效率，识别潜在问题，优化管理措施。存货管理存货周转率衡量企业存货周转效率，提高效率降低成本。ABC分类法根据存货价值和重要程度进行分类，重点管理高价值存货。先进先出法假设先购入的存货先被销售，更符合实际情况。安全库存保证生产和销售顺利进行，避免缺货风险。财务风险管理财务风险是企业经营过程中可能遇到的各种风险，会导致财务目标无法实现，甚至影响企业生存。财务风险管理是企业通过识别、评估、控制和防范财务风险，以确保企业财务目标实现的过程。市场风险11.经济周期波动经济周期波动会影响企业经营环境，如利率变化、通货膨胀和经济衰退。22.汇率波动国际贸易企业需要关注汇率波动风险，这会影响盈利和现金流。33.商品价格波动原材料和产品价格的波动会影响企业成本和利润，特别是对于生产型企业。44.政策变化政府政策变化会影响企业经营环境，例如税收政策、环境保护政策等。信用风险交易对手风险客户或供应商的财务状况可能会影响其偿还债务的能力。违约风险借款人可能无法按时偿还贷款或债券。法律风险法律法规的变化或诉讼可能会影响企业的信用风险。流动性风险现金流不足企业短期内无法偿还到期债务，可能导致资金链断裂，影响正常运营。资产变现困难企业持有的资产难以快速变现，无法及时获得资金，影响偿债能力。融资渠道受限企业难以获得足够的资金，无法满足短期资金需求，可能影响经营决策。财务报告编制财务报告是企业向外部利益相关者披露其财务状况、经营成果和现金流量的重要工具。准确、完整地编制财务报告是企业履行信息披露义务的重要内容。会计准