2025年证券投资学期末复习重点经典例题及其答案 .pdfVIP

丹青不知老将至，贫贱于我如浮云。——杜甫

证券投资学期末复习重点经典例题及其答案

1、P28债券的收益率计算（债券的特征、划分等一般性常识也要

看一遍）

基本要素：证券面值，票面利率，付息期，偿还期

特征：偿还性，流通性，安全性，收益性

按债券券面分类：实物债券，凭证式债券，国家储蓄债，记账式

债券

优点：资金成本低，具有财务杠杆作用，所筹集资金属于长期资

金，债券筹资的范围广金额大

缺点：财务风险大，限制性条款多，资金使用缺乏灵活性

债券收益率=（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）

*100%

债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）

/(发行价格*持有年限)*100%债券购买者的收益率=（到期本息和-买

入价格）/(买入价格*剩余期限)*100%

债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）

/（买入价格*持有年限）*100%

2、P33优先股与普通股的区别

股息：优先股相对于普通股可优先获得股息

剩余财产优先分配股权：当企业破产，先偿还优先股股东。

投票权：当企业长期无法派发优先股息时，优先股东有权派代表

加入董事会

优先购股权：普通股股东在企业发行新股时，可获优先购买与持

股量相称的新股，但优先股东无权获得优先发售

3、P34股票的内在价值

股票的内在价值是指股票未来现金流入的现值，它是股票的真实

价值，也叫理论价值。

根据公式，股票的内资价值依赖于公司的资本成本和对未来股利

分配的预期。

不飞则已，一飞冲天；不鸣则已，一鸣惊人。——《韩非子》

4、P38证券投资基金的特点

a集合理财，专业管理b组合投资，分散风险c利益共享，风险共

担d严格监管，信息透明e独立托管，保障安全

5、P40开放式基金与封闭式基金

封闭式基金是指基金的单位数目在基金设立是就已确定，在基金

存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况

除外。

开放式基金是指基金股份总数是可以变动的基金，它既可以向投

资者销售任意多的基金单位，也可以随时应投资者要求赎回已发行的

基金单位。基金单位总数的变动必然带来基金资产的变化。

6、P51期权——看涨、看跌期权实现盈利的条件

期权要素：执行价格，权利金，履约保证金，看涨期权和看跌期

权（看涨期权：在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物

的权利，看跌期权是指卖出标的物的权利，当期权买方预期标的物价

格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反，就会买进看跌期

权）7、P60证券交易所的概念、特征、功能

证券公司是指依照《公司法》规定设立的并经过国务院证券监督

管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的

金融机构。

功能划分：证券经纪商，证券自营商，证券承销商

功能：有助于保证股票市场运行的连续性，实现资金的有效配置，

形成合理的价格，减少证券投资的风险

8、P66证券市场的分类

功能不同：一级市场（发行）是实现资本职能转化的场所，通过

发行股票，把社会闲散资金转化为生产资本，二级市场（交易）功能：

促进短期闲散资金转化为长