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期权课件

目录

•期权概述

•期权交易策略

•期权定价理论

•期权的风险管理

•期权市场的监管

Part期权概述

01

期权的定义

总结词

期权的定义是指一种合约，购买方有权在未来的特定日期或之前，按照约定的价格买入

或卖出一定数量的标的资产。

详细描述

期权是一种金融衍生品，其价值取决于标的资产（如股票、外汇或商品等）的价格变动。

购买期权后，购买方获得一种权利，可以在未来的特定日期或之前，按照约定的价格买

入或卖出一定数量的标的资产。这种权利可以是行使权利，也可以是放弃权利。

期权的类型

总结词详细描述

期权的类型包括看涨期权和看跌期权，按行权时间又根据期权赋予的权利不同，期权可以分为看涨期权和

可以分为欧式期权和美式期权。看跌期权。看涨期权赋予购买方在到期日之前按照约

定价格买入标的资产的权利，而看跌期权则赋予购买

方在到期日之前按照约定价格卖出标的资产的权利。

此外，根据行权时间的不同，期权又可以分为欧式期

权和美式期权。欧式期权只能在到期日行权，而美式

期权可以在到期日之前的任何时间行权。

期权的基本要素

总结词

期权的基本要素包括标的资产、行权价格、到期日和权利金。

详细描述

期权的标的资产是期权合约所对应的资产，通常是股票、外汇或商品等。行权价格是期权的购买方在行权时所需

要支付或收到的价格。到期日是期权的行权期限，一旦超过期限，期权将作废。权利金是期权的购买方需要支付

的费用，也是期权的卖方所获得的收入。

Part期权交易策略

02

买入期权策略

买入看涨期权买入看跌期权保护性购买

为避免资产价格下跌带来

当预期某资产价格上涨时，当预期某资产价格下跌时，

的损失，买入相应资产的

买入相应资产的看涨期权。买入相应资产的看跌期权。

看跌期权以对冲风险。

卖出期权策略

STEP03