2025年司法考试证券法答疑精华 .pdfVIP

海纳百川，有容乃大；壁立千仞，无欲则刚。——林则徐

司法考试证券法答疑精华

1.【问题】如何理解股票的发行和上市？

【解答】股票发行包括公开发行与内部发行两种。公开发行是指在全社会范围内的发行，而

内部发行是指股票只销售给少数特定的单位和个人，一般公司只能在内部发行股票。

股票上市是指己经发行的股票经证券交易所批准后，[法律教育网原创]在交易所公开挂牌

交易的法律行为，是连接股票发行和股票交易的“桥梁”。在我国，股票公开发行后即获得上市

资格。

例如：一个股份有限公司对内部的股东发行的股票就是内部的发行，上市是上市公司上市后

在证券交易所对公众发行股票。

2.【问题】我国国务院证券监督管理机构对证券市场的管理有哪些职责？对违法行为可以采

取哪些措施？

【解答】国务院证券监督管理机构在对证券市场实施监督管理中履行下列职责：

（1）依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批或者核准权；

（2）依法对证券的发行、交易、登记、托管、结算，进行监督管理；

（3）依法对证券发行人、上市公司、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券投

资基金管理机构、证券投资咨询机构、资信评估机构以及从事证券业务的律师事务所、会计师事

务所、资产评估机构的证券业务活动，进行监督管理；

（4）依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施；

（5）依法监督检查证券发行和交易的信息公开情况；

（6）依法对证券业协会的活动进行指导和监督；

（7）依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处；

（8）法律、行政法规规定的其他职责。

国务院证券监督管理机构有权采取的措施包括下列几项：

（1）进入违法行为发生场所调查取证国务院证券监督管理机构要履行监督管理的职责，首

先要了解事实的真相，并在查明事实的基础上，对违法行为依法进行处罚。所以，国务院证券监

督管理机构有权采取的措施首先是进入违法行为发生的场所，如发生了违法行为的有关发行人及

上市公司的住所、证券交易所、证券公司及其营业部、证券登记结算机构、证券交易服务机构等

场所，对违法行为发生的情况、所造成的后果等进行调查，并获取有关的证据，以便为依法处理

有关的违法行为提供事实依据。

博学之，审问之，慎思之，明辨之，笃行之。——《礼记》

（2）询问有关的单位和人员国务院证券监督管理机构要了解事实真相，就应当从各个角度

进行调查，其中包括询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求他们对与被调查事件有

关的事项作出说明，然后去伪存真，真正做到处理决定以事实为依据。

（3）查阅、复制、封存有关的文件和资料为了查明事实，保存证据，防止有关人员隐匿、

损毁有关的文件和资料，国务院证券监督管理机构有权查阅、复制当事人和与被调查事件有关的

单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料。对有可能被

有关的单位和个人转移到他处或者隐匿起来，使今后查找有困难的文件和资料，国务院证券监督

管理机构有权将其封存。

（4）查询并依法申请冻结有关的账户人们进行资金的往来，证券的买卖，必然通过其资金

账户、证券账户。查询有关的资金账户、证券账户，可以比较容易的了解当事人的证券交易情况，

以发现违法行为。

由于资金、证券比较容易转移，而资金、证券转移以后，*法律教育网原创*会对将来的执

行造成困难，为了保证今后违法的单位和个人能够真正承担相应的法律责任，国务院证券监督管

理机构对有证据证明有转移或者隐