《经济学IB期货》课件.ppt

**********************经济学IB期货本课程涵盖期货市场的经济学原理，并结合实际案例深入探讨其运作机制。课程大纲概览课程介绍课程目标、教学内容、学习方法等。期货基础期货定义、功能、交易机制、市场参与者等。期货交易交易策略、风险管理、案例分析等。期货市场国内外期货市场概况、发展趋势、监管制度等。什么是期货？标准化合约期货合约是关于某种商品或金融资产在未来特定时间以特定价格进行交易的标准化协议。集中交易市场期货合约在交易所进行集中交易，所有交易都通过交易所平台进行。价格发现机制期货交易通过供求关系的博弈来发现未来某一时刻的商品或金融资产的价格。期货的基本功能价格发现期货交易可以反映市场供求关系，帮助投资者了解未来市场价格走势。风险管理期货合约可以帮助企业和个人锁定未来的价格，降低价格波动风险。资金管理期货交易可以提高资金使用效率，通过杠杆效应实现较高的收益率。市场流动性期货市场交易活跃，可以提供更便捷的交易场所，提高市场流动性。期货交易的基本要素合约标的期货合约是指交易双方约定在未来某个特定时间，以特定价格买卖特定数量和质量的商品的协议。合约标的指的是交易的商品或金融资产。交易单位期货合约的交易单位通常以特定数量的商品或金融资产为单位。例如，大豆期货合约的交易单位为1000蒲式耳，黄金期货合约的交易单位为100盎司。交易价格期货合约的交易价格是交易双方在交易时约定的价格，通常称为期货价格。期货价格会随市场供需变化而波动。交割日期期货合约的交割日期是指交易双方约定在未来某个特定日期进行实际商品或资产交割的时间。期货合约的价格期货合约的价格是未来某一特定时间交割的商品或金融资产的约定价格。它是在交易所公开交易的，受供求关系、市场预期、利率水平、宏观经济因素等多种因素的影响。100现货价格期货价格通常会围绕现货价格波动1.5基差期货价格与现货价格之间的差价1.5溢价期货价格高于现货价格1.5折价期货价格低于现货价格期货价格的波动性比现货价格更大，这也为期货交易提供了更大的盈利空间。期货合约交割1合约到期期货合约到期日2交割程序买方支付货款，卖方交割货物3实物交割实际交割商品4现金交割通过现金结算价差期货合约交割是指期货合约到期时，期货买方和卖方按照期货合约的规定，进行实物或现金交割的过程。套期保值交易策略1买入套期保值期货价格上涨会抵消现货价格下跌的损失，降低风险。2卖出套期保值期货价格下跌会抵消现货价格上涨的收益，降低风险。3跨期套期保值利用不同交割月份期货合约价格差异，降低价格波动风险。4跨品种套期保值利用不同商品期货合约价格差异，降低价格波动风险。投机交易策略趋势交易策略通过分析市场趋势进行交易，预测价格走势，把握市场方向，获取利润。波动交易策略利用市场价格波动进行交易，在价格大幅波动时，进行短期套利操作。套利交易策略利用不同市场之间的价格差进行套利交易，获取无风险利润。高频交易策略利用高频数据和算法，快速进行交易，获取微小价差利润。期货市场参与者期货交易员期货交易员是期货市场的主要参与者，他们通过买卖期货合约来获取利润。期货经纪商期货经纪商为期货交易员提供交易平台和相关服务，例如账户管理、交易执行、咨询等。期货交易所期货交易所是期货合约的集中交易场所，负责提供交易规则和监督市场运行。期货监管机构期货监管机构负责监管期货市场，确保其公平、透明和安全运行。期货收益与风险收益风险高杠杆率带来高收益价格波动可能导致巨大损失套期保值策略可降低风险市场流动性风险可能导致无法平仓交易成本低交易对手风险可能导致资金损失期货市场的监管11.交易规则期货交易所制定严格的交易规则，规范市场行为，维护市场秩序。22.交易所监管期货交易所对会员、投资者和交易行为进行监管，确保市场公平公正透明。33.政府监管国家制定法律法规，监管期货市场，防止市场风险，保障投资者利益。44.自律管理行业协会等自律组织发挥作用，引导行业规范发展，维护市场诚信体系。期货交易制度交易时间交易时间通常为周一至周五，具体时间根据交易所而定，部分期货品种会有夜盘交易。交易方式期货交易主要通过电子交易平台进行，可选择限价单或市价单，以及止损止盈单等委托类型。保证金制度投资者只需交纳一定比例的保证金，即可进行期货交易，放大杠杆效应。结算制度期货交易的盈利或亏损每天结算，投资者账户的资金会根据当天结算价进行调整。期货交易所交易场所期货交易所是期货合约交易的场所，提