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货币银行学教案(共10)

一、货币银行学概述

(1)货币银行学是一门研究货币、银行以及与之相关的金融市场和金融工具的学科。它主要关注货币的供给、需求、创造与流通，以及银行在货币经济中的角色和功能。随着金融市场的不断发展，货币银行学的研究领域也在不断扩大，涵盖了从宏观的货币政策到微观的银行经营策略等多个层面。

(2)在货币银行学的研究中，货币被视为经济活动的媒介，它不仅具有价值尺度、流通手段和支付手段的功能，还发挥着调节经济的重要作用。银行作为货币经济的核心，不仅吸收存款、发放贷款，还通过创造存款货币影响经济活动。此外，金融市场和金融工具的发展也为银行提供了更多的业务机会和风险管理的手段。

(3)货币银行学的理论基础主要包括货币数量论、信贷创造理论、金融市场理论等。货币数量论认为，货币供给的变动会影响价格水平和经济活动；信贷创造理论则解释了银行如何通过贷款活动创造货币；金融市场理论则关注金融资产的定价、交易机制和市场效率等问题。通过对这些理论的学习和研究，我们可以更好地理解货币银行学的本质和规律，为实际经济活动提供理论指导和政策建议。

二、货币制度与货币供给

(1)货币制度是国家为实现货币稳定、促进经济发展而制定的一系列法律、规章和政策。在全球范围内，大多数国家采用的都是信用货币制度，即货币的价值并非由黄金或其他实物资产支撑，而是由政府信用背书。以美国为例，美元作为全球主要储备货币之一，其货币制度由美联储负责管理。截至2021年，美国货币供应量M2约为21.5万亿美元，其中包括现金、活期存款、储蓄存款、货币市场基金等多种形式的货币。

(2)货币供给是货币制度的重要组成部分，它影响着经济的运行和金融市场的稳定性。根据货币层次划分，货币供给可分为M0、M1、M2、M3等不同层次。以我国为例，M2作为最常用的货币供应量指标，截至2021年底，我国M2余额约为212.4万亿元，同比增长8.1%。货币供给量的增减主要通过央行公开市场操作、存款准备金率调整、再贷款等手段实现。例如，在2020年新冠疫情爆发初期，我国央行采取了一系列降准降息措施，以增加货币供给，稳定经济。

(3)货币供给与经济增长、通货膨胀、汇率变动等因素密切相关。当货币供给增加时，通常会导致通货膨胀压力上升，而货币供给减少则可能导致经济增长放缓。以日本为例，自1990年代泡沫经济破灭后，日本央行长期实施量化宽松政策，导致货币供应量不断增加，但通货膨胀率却一直维持在较低水平。此外，货币供给还影响着汇率变动，当一国货币供给增加时，可能导致该国货币贬值。例如，在2018年，我国央行通过降准和公开市场操作，使得人民币对美元汇率出现一定程度贬值，有助于出口增长。

三、商业银行与存款货币创造

(1)商业银行是存款货币创造的主要机构之一。当客户将资金存入银行时，银行并非简单地保管资金，而是通过贷款和投资等方式，将这部分存款转化为贷款，从而实现存款货币的创造。例如，假设某银行吸收了100万元存款，根据中央银行规定的存款准备金率，该银行需保留20万元作为准备金，剩余80万元可以用于发放贷款。若这些贷款被用于购买房屋或企业投资，那么这些贷款又变成了新的存款，银行再次根据准备金率保留部分资金，如此循环，存款货币得以创造。

(2)存款货币创造的过程通常伴随着货币乘数效应。货币乘数是指银行系统通过贷款和投资活动，将初始存款放大成更大规模货币供应的能力。以美国为例，根据美联储的数据，货币乘数在2020年达到3.7，这意味着每增加1美元的初始存款，最终可以创造出3.7美元的货币供应。这一过程中，商业银行扮演着关键角色，它们通过调整贷款政策、优化资产负债结构来影响货币乘数。

(3)案例分析：在2008年金融危机期间，美国商业银行的存款货币创造受到了严重影响。当时，由于信贷市场冻结，许多银行难以从其他金融机构获得资金，导致贷款和投资活动大幅减少。根据美联储的数据，2008年美国的货币供应量M2增速从危机前的5%以上急剧下降至0%左右。为了应对这一局面，美联储采取了紧急降息、量化宽松等货币政策，刺激商业银行恢复贷款和投资，从而稳定了货币供应和经济增长。

四、金融市场与金融工具

(1)金融市场是全球经济的重要组成部分，它为投资者提供了交易金融资产的平台，同时也为企业筹集资金提供了渠道。金融市场分为货币市场、债券市场、股票市场、衍生品市场等多个子市场。其中，货币市场主要交易短期金融工具，如银行承兑汇票、回购协议等；债券市场则交易中长期债务工具，如政府债券、企业债券等；股票市场则是公司股权交易的市场；而衍生品市场则包括期货、期权、互换等复杂金融工具。

以美国为例，根据美国证券交易委员会（SEC）的数据，截至2021年，美国股票市场总市值达到约35.7万亿美元，其中纳斯达克市值占