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资产负债管理理论及其发展商业银行资产负债综合管理经历了以下几个阶段：资产管理阶段负债管理阶段资产负债综合管理阶段资产负债外管理阶段资产负债管理理论及其发展资产管理阶段及其理论商业贷款理论（产生于18世纪）资产转移理论（产生于1918年）预期收入理论（产生于1949年）负债管理阶段及其理论（产生于20世纪60年代）资金购买理论金融产品销售理论资产负债管理阶段及其理论（产生于20世纪70年代）资产负债外管理阶段（产生于20世纪80年代后期）商业银行资产负债管理(ALM)的一般原理目标替代原理资产分散化原理偿还期对称原理现代商业银行ALM的一般原理规模结构对称原理商业银行资产负债管理的一般原理规模结构对称原理规模对称原理，即资产规模与负债规模在总量上要对称平衡，既要保持较高的资金运用率，又要防止过度运用资金。结构对称是指银行资金的分配要考虑负债的动态期限结构、成本结构、利率、用途等。比如固定资产是银行经营不可缺少的条件，但不能用存款负债来购置固定资产；再如利率高的负债一般应用于利率高的资产项目，这就是效益结构；负债的同业拆入只能用于头寸的平衡，而不能用于其它的资产项目，这就是资产和负债项目在性质上和用途上对称的内容。资产分散原理资产分散原理是指银行可以通过将资金分散于不同区域、不同行业、不同币种和不同种类的资产来分散风险，同时实现安全性、流动性和盈利性的目标。偿还期对称原理它是指银行资金的分配应根据资金来源的流动速度来决定，资产和负债的偿还期应保持高度的对称关系。商业银行资产负债管理的一般原理商业银行资产负债管理的一般原理目标替代原理商业银行的“三性”目标是难以同时达到最优的，因此，“三性”的均衡是一种相互补充的平衡，是一种可以相互替代的均衡。只要银行能够实现某一段时期的经营目标，就是实现了“三性”均衡的目标。资金分配法线性规划法缺口管理法利率敏感性缺口管理法持续期缺口管理法123资金汇集法商业银行资产负债管理方法资金汇集法资金分配法线性规划模型也称管理科学方法，是一种较为有效的定量分析方法，它被银行用来解决在一些变量受到约束时，线性函数值如何取得最优的问题。01线性规划模型在银行资金管理的运用主要包括四个步骤，即建立模型的目标函数，选择模型中的变量，确定约束条件，最后求出线性规划模型的解。02线性规划法线性规划法【案例】假设一家银行以利润最大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可供选择的资产有六种：①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%；②企业中期放款（X2）：收益率为7%；③消费者放款（X3）：收益率为12%；④短期政府债券（X4）：收益率为4%；⑤长期政府债券证券（X5）：收益率为5%；⑥公司债券（X6）：收益率为8%。假设，X代表银行投放于各种资产上的现金数量，P为银行资产的总收益，该银行的存款总额Y为10亿元,则我们可以以下列数学方式表达上述因素，也即目标函数为：P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4+0.05X5+0.08X6约束条件:∑Xi=Y=10亿元显然,如果不存在约束条件或限制性因素,则银行可以把全部资金都用于消费者贷款,以实现银行利润的最大化.但这是不可能的,因为在银行经营中存在很多限制性因素.如:线性规划法银行需要保持一定的流动性.假定银行至少需要保持10%的短期证券、以保证其具有流动性，则约束条件为:X4≥0.10∑Xi。为保证经营的安全性，银行需要实现资产的分散化。假定规定银行的各种中长期贷款不能超过贷款总额的30%，则有约束条件为：X2+X50.3∑XiX20X50