金融调控法律制度.ppt

基准利率制度利率即利息率，是指一定时期内利息的金额与存入或贷出金额的比率，由资金的供求关系决定。基准利率，又称法定利率，即中国人民银行对商业银行及其他金融机构的存、贷款利率。再贴现制度再贴现是商业银行及其他金融机构以买入的未到期的贴现票据向中央银行办理的再次贴现。再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。如商业银行用客户贴现过的面值100万元的票据，向中央银行再贴现,中央银行接受这笔再贴现的票据时，假定商业银行实际取得贴现额88万元（贷款额），票据到期日为180天，则按月利率计算，其再贴再贴现率=[(100-88)/100]*（1/6）*（100%）=2%即中央银行对商业银行的再贴现回扣了2%。再贷款制度再贷款：中央银行对金融机构的贷款。是一种短期信用贷款。中央银行通过调整再贷款利率，影响商业银行从中央银行取得信贷资金的成本和可使用额度，使货币供应量和市场利率发生变化。再贷款利率的调整是中央银行向商业银行和社会宣传货币政策变动的一种有效方法，它能产生预告效果，从而在某种程度上影响人们的预期。公开市场操作1公开市场操作是指中央银行在金融市场上买卖有价证券和外汇的活动。2特点：3公开性和平等性4灵活性5主动性6调整结构7常备借贷便利操作制度常备借贷便利，是指中央银行向贷款符合国家产业政策和宏观审慎要求，有利于为实体经济、总量和进度比较稳健的金融机构提供支持，并借以间接地对社会货币供应量进行控制的金融法律制度。常备借贷便利，是全球大多数中央银行都设立的货币政策工具，但名称各异，如美联储的贴现窗口、欧央行的边际贷款便利、英格兰银行的操作性常备便利、日本银行的补充贷款便利、加拿大央行的常备流动性便利等。其主要作用是提高货币调控效果，有效防范银行体系流动性风险，增强对货币市场利率的调控效力。**第十二章金融调控法律制度金融法与金融调控金融的概念金融，即货币资金融通，以银行等金融机构为中心的各种形式的信用活动以及在信用基础上组织起来的货币流通。030201第一节金融调控法基本原理金融调控及其特征金融调控主体是中央银行金融调控的手段以货币政策为核心金融调控必须依法进行金融调控目的是稳定币值以此促进经济的发展金融调控法是政府实施金融调控的法律手段金融调控关系是指国家及其授权的金融主管机关以稳定币值并以此促进经济增长为目标，对有关金融变量实施调节和控制而产生的金融管理关系。金融系统中可变的最基础的工具（原生的非衍生的），比如某国的存贷款利率、汇率、隔夜拆借利率等等，他们只受金融当局的调整，不受其他因素变动，对应的是非基础变量、非基础变量受基础金融变量的变化而变化。01金融系统主要包括八大金融变量，1国内生产总值，2消费者物价指数，3生产者物价指数，4货币供应量，5利率，6汇率，7存款准备金率，8股票指数。01金融调控法的目标和原则防范和化解系统性金融风险，维护金融稳定金融调控法的目标保持社会总需求与总供给的平衡01030204STEP1STEP2STEP3STEP4社会总需求是指一个国家或地区在一定时期内（通常1年）由社会可用于投资和消费的支出所实际形成的对产品和劳务和购买力总量。社会总需求＝本期投资需求总量＋本期消费需求总量＋本期国外需求总量社会总供给是指一个国家或地区在一定时期内（通常为1年）由社会生产活动实际可以提供给市场的可供最终使用的产品和劳务总量。社会总供给＝本期形成的社会总供给＋期初供给结余总额上述需求总量和供给总量比较，反映着以货币支付力所代表的需求与实物（包括劳务）供应之间的平衡状况。01保持社会总需求与总供给的平衡，是国民经济持续快速健康发展的需要。长期经济建设的实践表明，总需求过大，投资膨胀，经济增长过快，超过社会财力、物力、资源的承受能力，各方面都绷得很紧，这种状况难以持久，最终会引起经济上的大起大落，给国民经济造成巨大损失。因此，为促进国民经济持续快速健康发展，必须注意调控社会总需求与总供给的基本平衡。02社会总需求和总供给的平衡货币供给对社会总需求的影响0102社会总需求的变动，一般说，首先是来源于货币供给量的变动，但是，货币供应量变动以后，能在多大的程度上引起社会总需求的相应变动，则取决于货币持有者的资产偏好和行为，即货币持有者的资产选择行为。货币供给和货币需求之间，是一种互相制约、相互影响的关系，一方的变动会引起另一方面的相应变动。当货币供给小于货币需求时，如果不增加货币供应，经济运行中的货币需求得不到满足，致使社会的总需求减少，生产下滑，总供给减少。由于商品供给的减少，致使货币需求量减少，最终使货币