《金融时间序列模型》期末考试试卷2套含答案(大学期末复习资料).文档.docVIP

《金融时间序列模型》期末考试试卷(1)

课程代码及课序号：

学号：姓名：成绩：

班级：课序号：任课教师：

题号

—

三

四

五

合计

分值

20

15

20

15

30

100

得分

一判断题： 得分

如果下面说法正确则在括号内添入T,否则添入F,每个2分，共20分。

( )1、某项投资分为4个周期，每个周期的收益率不同，用Ri=l,…,4表示,

y4r

那么该项投资与投资期4个周期，每个周期收益率都是二的投资是等价的。

4

( )2、如果满足一个GARCH(2,1)模型，那么平方后满足一个ARMA(2,2)模型。

( )3、如果以t分布作为对照分布画出的Q-Q图是直线说明该组数据服从t分布。

(根据t分布计算理论上的分位数标在纵轴上，根据数据计算出的样本分位数画在横轴上)( )4、使用JB检验判断数据的分布是否是正态分布，如果检验的p—值等于0.78,

说明该组数据不服从正态分布。

( )5、自回归过程％=0.1Y--1.4Yt+0.7丫3+的偏自相关系数等于0。

( )6、Q检验的缺陷是经常把不是白噪声的残差误认为是白噪声过程。

( )7、如果某银行宣布该银行1—天内，99%置信水平下，风险价值等于30(百

万)，说明该银行有1%的可能性1天内的损失会小于30(百万)。

( )8、假设半年支付利率一次，周期利率5%(以半年为一个周期)，那么年简单

收益率是10%,年复利收益率是10.25%,年连续复利收益率9.89%

( )9、对某模型的残差的平方进行检验，发现存在自相关，所以应该对残差建立

ARCH类模型。

( )10、对MA⑴模型Yt=0.4+et+0.6et-i的3一步预测值等于0.4。

二选择题： 得分

可能有多个选项是正确的，把正确选项前的标号填入括号中，每题3分，共15分

1、下面是对几个时间序列做单位根检验的结果，哪些序列是1(1)的，把标号写在括号中

时间序列

对水平变量的单位根检验

差分一次以后的单位根检验

A

-1.21

-0.58

B

1.23

-5.9

C

-12.8

-9.96

D

-0.98

-4.17

水平变量单位根检验临界值5%-3.41差分后临界值5%-2.86

AAR模型BMA模型CARMA-ARCH模型DARCH模型3、Yt

AAR模型BMA模型

CARMA-ARCH模型DARCH模型

3、Yt=0.9+(pYt-i+(p2Yt-2

+￡t,

如果pi=10/21,那么cp等于多少？

(A2.5

B0.4

C-0.4

D-2.5

4、 下面是几个模型，写出满足平稳条件模型的标号

()

AYt二0.1+1.3Yt-i-0.3Yt-2+讯

BYt二0.75Yt-i-0.125Yt-2+

CYt=0.44Yt-i+8t+1.98t-i

DYt=￡t+0.7gt-i+0.03gt-2

5、 假设某只股票的年收益率是10%,年波动率是30%,初始投资10M(M表示货币单位是

百万)，5%显著水平下，1—年内的VaR等于

(A3.95MB4.88M

(A3.95M

B4.88M

C0.395MD4.95M

得分 三简答题：(每个5分，共20

得分

1、用AIC准则来定阶，假设自回归部分滞后阶数Q的上界为2,滑动平均部分滞后阶数q

的上界为2,计算的AIC表如下:

AIC

q

P

0

1

2

0

-9.13

-9.15

-9.12

1

-9.14

-9.18

-9.11

2

-9.17

-9.16

-9.15

那么确定的阶数是多少？为什么？

2、同学A建立了一个消费模型，用C表示消费，I表示收入。因为残差存在自相关，所以他建立如下模型：

Ct=a+/3It+ut

其中ut=put_{+et,et是独立同分布白噪声过程。 （1）

同学B说上面的模型是

G=/o+/1C—1+/2匕+/3匕—1+G （2）

的特例，同学A看不出来，请你给他解释一下。并说明同学A的模型（1）等价于对模型（2）的参数施加了什么样的约束。

3、任意介绍两种预测股票风险的方法

4、某个同学研究汇率收益率数据，他希望知道利用历史收益率数据是否可以预测未来的收益率，当汇率市场上有新消息到来时会对市场带来波动，那么波动是否存在非对称性？请帮他建立一个模型，能完成这些研究目标。要求写出模型，并介绍如何根据模型得出相关结论？

四分析题：（共15分） 得分

使用相同的数据，五位同学得出五个不同的模型，估计结果如下，从中选择你认为最好的模型，并给出原因。系数下括号内的数字是相应t检验的p-值。

系数

AR⑴