集团财务管理与资本运作.pptxVIP

资本运作

与

集团公司财务管理;主要内容;主要内容(2);第一章创建有价值的企业;一、案例1：GE并购RCA;并购背景介绍;对RCA的估价;并购战略;并购后的措施之一：组建新的经营团;并购交易;并购后的措施之二：出售非战略资产;并购后的措施之三:处理电视制造业务;并购后的措施之四:处理半导体业务;并购后的措施之五:处理航天业务;并购后的措施之六:重整卫星通讯业务;并购对GE的巨大收益;二、美国大公司十年市场价值的变化;三、企业经营目标;最大现值的概念;如果TR1，TR2，……，TRn分别为今后N年的预期收益，PTR表示为所有预期的收益现值之和，假定贴现率为r,则：

;若TC1、TC2、……TCn分别为今后N年预期每年投入的总成本，PTC表示所有预期的投入成本的现值之和。则:

;那么，企业各年的利润现值之和：

;第二章

企业价值评估--资本运作的基础;一、企业价值的基础;公司价值增值--低投入高现金流量模式;公司价值贬值—高投入低现金流量模式;企业价值的基础的启发;二、现金流量折现囊括了所有价值因素;图表1长寿和短寿公司的预计收入

;图表2长寿和短寿公司的预计现金流量

;价值分析;原因分析;改进的会计模式;图表3价值公司和数量公司的现金流量

;价值分析;价值分析;市盈率公式;价值驱动因素;投资资本回报率（ROIC）;1.分析历史绩效

;立足于提高公司价值的资本运作;第三章

资本运作的前提--开辟多种融资渠道;一、灵活多样的融资渠道;1.吸收直接投资;吸收直接投资的来源;吸收直接投资的方式;吸收直接投资的程序;吸收直接投资的计价方法;2.信贷融资;3.债券融资;债券融资的优点;债券融资的缺点;4.风险资本融资;二、与银行携手发展;三、选择最佳的融资手段;一、警惕融资过程中常犯的典型错误;二、进行创造性的产权融资;三、盘活多种资产，进行抵押贷款;四、综合运用多种融资手段;五、融资的七种策略;第四章

合理吸引风险投资，推动公司成长;一、全面了解不同类型的投资公司;二、权衡各种风险投资方式;三、风险杠杆购并;管理层收购;熟悉风险投资公司的工作流程;二、把握获取风险投资的策略与技巧;把握获取投资的???略与技巧;三、商业计划书—吸引投资的关键;第五章

投资项目的可行性研究及商业计划书;工程项目决策;一般的工程项目决策程序;国际金融机构的工程项目决策程序;国际金融机构的工程项目决策程序（2）;我国现行的工程项目决策程序;可行性研究;可行性研究的作用;可行性研究的程序;可行性研究的内容;可行性研究的内容（2）;项目背景分析;区域背景分析;项目定位分析和企业背景分析;项目投资者分析的内容;企业素质分析;企业信用分析;项目投资环境的考察;投资环境的分类;投资环境分析的内容;可行性研究中市场分析的主要任务;市场分析的主要内容;市场分析的主要内容（2）;市场分析的主要内容（3）;市场分析的主要内容（4）;市场分析的层次及要求;市场发展规划;制定营销战略的依据;制定营销战略时要明确的几个问题;营销策略的主要内容;项目实施条件分析;一、资源条件的分析;资源开发利用的基本要求;资源条件评价;二、场址选择的基本要求;场址选择分析的内容;场址选择分析的内容（2）;场址方案比选;三、技术方案选择;技术方案选择的基本要求;四、主要设备方案选择;工程方案选择的基本要求;工程方案分析内容--施工组织设计分析;五、主要原材料供应方案;分析确定原材料品种、质量和数量;分析确定供应来源与方式;分析确定运输方式;分析选取原材料价格;燃料动力供应方案;燃料及动力供应条件分析评价包括以下主要内容：;主要原材料、燃料供应方案比选;六、总图布置基本要求;总图布置分析内容;运输方案选择的要求;七、公用、辅助工程方案;八、环境影响评价基本要求;环境条件调查;影响环境因素分析;污染环境因素分析;破坏环境因素分析;治理措施方案;治理方案比选;商业计划书—吸引投资的关键;商业计划书的内容设计;第一部分:概论;第二部分综述;第三部分业务计划;第四部分投资计划与财务分析;第五部分附录与检查;第六章

国际资本市场上市融资的操作策略;中国和美国财务体系比较;做好前期的分析工作;上市公司的好处;上市公司的好处;利弊分析--上市的利益;利弊分析--上市的成本;利弊分析--上市的成本（2）;选择适合的地点上市;选择适合的地点上市;选择适合的地点上市;选择适合的地点上市;选择适合的地点上市;认清市场上的相关利益主体;第七章

做好投资规划抵御融资风险;投资规划;投资规划;资金预算;资金预算;保持债务和所有者