现金周转期怎么算.docxVIP

PAGE

1-

现金周转期怎么算

一、现金周转期定义

(1)现金周转期是一个财务指标，用于衡量企业将存货转化为现金以及支付应付账款所需的时间长度。它是衡量企业现金管理效率的重要工具，能够帮助企业了解其运营资金的周转速度。例如，一家公司可能需要30天的时间来销售其产品，再花费20天的时间将销售所得转化为现金，同时，该公司可能需要在收到货款后的10天内支付供应商。这样，该公司的现金周转期就是50天。

(2)现金周转期的计算可以帮助企业评估其运营资金的充足程度，从而制定合理的财务策略。例如，如果一家企业的现金周转期较长，可能意味着它在存货管理、应收账款回收和应付账款支付方面存在问题。在这种情况下，企业可能需要采取措施，如优化库存管理、加速应收账款回收、延长应付账款期限等，以缩短现金周转期。以某制造业为例，该行业通常具有较高的库存和应收账款，因此，其现金周转期可能较长，约为75天。

(3)现金周转期还可以用于比较不同企业的财务健康状况。例如，两家同行业的公司可能拥有不同的现金周转期，一家可能为60天，而另一家可能为90天。在这种情况下，拥有较短现金周转期的公司可能具有更好的资金流动性，能够更快地应对突发事件或投资机会。此外，现金周转期还可以作为评估企业风险管理能力的一个指标，因为较短的现金周转期意味着企业对市场变化的适应能力更强。例如，在经济衰退期间，具有较短现金周转期的企业可能更容易维持运营，而那些周转期较长的企业则可能面临更大的财务压力。

二、计算现金周转期的公式

(1)现金周转期的计算公式是：现金周转期=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数。其中，存货周转天数指的是企业将存货转换为销售所需的天数，应收账款周转天数表示企业从销售到收回现金所需的天数，而应付账款周转天数则反映了企业从购买到支付账款所需的天数。

(2)具体计算时，存货周转天数可以通过将存货平均余额除以销售成本，再乘以365天得出。例如，一家企业的存货平均余额为200万元，年销售成本为1000万元，则其存货周转天数为200/1000*365=72天。同样，应收账款周转天数和应付账款周转天数的计算方法类似，分别通过应收账款平均余额除以年销售额和应付账款平均余额除以年采购额来得出。

(3)举例来说，假设某企业的年销售额为5000万元，应收账款平均余额为300万元，应付账款平均余额为200万元，存货平均余额为400万元，年销售成本为3500万元。根据上述公式，我们可以计算出该企业的现金周转期为：存货周转天数=400/3500*365=40.57天，应收账款周转天数=300/5000*365=21.6天，应付账款周转天数=200/5000*365=14.2天。因此，现金周转期=40.57+21.6-14.2=48.97天。这个结果表明，该企业需要48.97天的时间来将存货转化为现金，并支付应付账款。

三、所需数据说明

(1)计算现金周转期所需的数据主要包括企业的存货平均余额、应收账款平均余额、应付账款平均余额、年销售额、年销售成本以及年采购额。存货平均余额通常是通过计算年初和年末存货余额的平均值得到，它反映了企业在一定时期内的平均库存水平。应收账款平均余额则是年初和年末应收账款余额的平均值，反映了企业在一定时期内的平均应收账款规模。

(2)年销售额和年销售成本是衡量企业收入和成本的关键数据，它们通常可以从企业的财务报表中获得。年销售额代表了企业在一年内的总收入，而年销售成本则包括了生产或销售产品所发生的直接成本。这两个数据点对于计算存货周转天数和应收账款周转天数至关重要。此外，年采购额是企业一年内购买原材料或商品的总额，它是计算应付账款周转天数所必需的。

(3)在实际操作中，一些企业可能会采用更精确的数据来计算现金周转期。例如，一些企业会根据季度的数据来计算平均余额，因为季度的数据可能更能反映企业的实际经营状况。此外，对于应收账款和应付账款，企业可能会考虑账龄分析，以更准确地估计回收和支付的时间。这些额外的数据可以帮助企业更准确地评估其现金周转期，从而更好地进行财务规划和风险管理。例如，一家企业可能会对超过90天未收回的应收账款进行特别关注，因为这部分账款回收的可能性较低。

四、计算步骤详解

(1)首先，确定计算所需的数据，包括存货平均余额、应收账款平均余额、应付账款平均余额、年销售额、年销售成本以及年采购额。这些数据通常可以从企业的财务报表中找到。

(2)计算存货周转天数，通过将存货平均余额除以年销售成本，再乘以365天得出。例如，如果存货平均余额为100万元，年销售成本为500万元，则存货周转天数为100/500*365=72天。

(3)接着，计算应收账款周转天数，将应收账款平均余额除以年销售额，再乘以365天。如果应收账款平均余额为50万