小微型企业营运资金管理存在的问题及对策文献综述.docxVIP

PAGE

1-

小微型企业营运资金管理存在的问题及对策文献综述

第一章小微型企业营运资金管理存在的问题

(1)小微型企业在营运资金管理方面面临着诸多挑战。首先，资金筹集困难是普遍存在的问题。由于规模较小，这些企业往往难以获得银行贷款和资本市场融资。根据《中国小微企业白皮书》的数据显示，2019年小微企业贷款余额占比仅为22.8%，远低于大型企业。例如，某家初创科技公司，由于缺乏抵押物和信用记录，在银行贷款申请中屡遭拒绝，导致其流动资金紧张，影响了日常运营。

(2)其次，资金运用效率低也是小微型企业面临的一大难题。这些企业在资金管理上往往缺乏专业的知识和经验，导致资金使用不当，浪费严重。据《中国小微企业营运资金管理研究报告》指出，小微型企业平均资金周转天数约为45天，而大型企业仅为25天。以一家服装零售店为例，由于缺乏有效的库存管理，导致库存积压，资金被长期占用，影响了企业的盈利能力。

(3)此外，小微型企业在资金管理风险控制方面也存在较大问题。由于市场环境变化快，企业面临的风险因素较多，如应收账款回收风险、库存贬值风险等。据《中国小微企业风险管理报告》显示，小微型企业中，有近60%的企业面临应收账款回收困难的问题。例如，一家小微型餐饮企业，由于未建立完善的客户信用评估体系，导致大量应收账款无法收回，严重影响了企业的现金流。

1.1资金筹集困难

(1)小微型企业在资金筹集方面遭遇的困难是多方面的，首先是融资渠道的单一性。这类企业往往依赖传统的银行贷款作为主要的融资手段，然而，由于缺乏足够的抵押物和信用历史，银行贷款往往难以获得。据《中国小微企业融资报告》显示，超过70%的小微型企业认为银行贷款门槛过高，难以满足其融资需求。例如，一家位于郊区的食品加工厂，由于无法提供符合银行要求的抵押资产，尽管其经营状况良好，但仍然难以获得银行贷款，从而制约了其扩大生产的能力。

(2)其次，小微型企业面临的高利率问题也是资金筹集困难的一个显著原因。相较于大型企业，小微型企业通常需要支付更高的贷款利率。据《中国小微企业利率调研报告》显示，小微型企业的贷款利率普遍高于大型企业约2-3个百分点。这种高利率不仅增加了企业的财务负担，还使得资金成本成为企业发展的瓶颈。以一家科技初创公司为例，由于其风险较高，银行贷款利率高达15%，这直接导致了公司研发投入的减少，影响了其市场竞争力。

(3)最后，小微型企业在资金筹集过程中还面临着融资信息的不对称问题。由于信息透明度不足，银行等金融机构难以全面了解企业的真实经营状况和财务状况，从而影响了贷款决策。据《中国小微企业融资环境调查》指出，超过80%的小微型企业认为金融机构在贷款审批过程中存在信息不对称问题。这种情况导致企业在申请贷款时，往往需要花费大量时间和精力准备各种证明材料，即便如此，也难以保证贷款的成功率。例如，一家小型制造业企业，为了获得贷款，不得不投入大量资源进行审计和评估，这无疑增加了企业的运营成本。

1.2资金运用效率低

(1)小微型企业在资金运用效率方面普遍存在不足，这直接影响了企业的盈利能力和市场竞争力。据《中国小微企业资金运用效率研究报告》显示，小微型企业的资金周转率平均仅为大型企业的50%，这意味着资金在企业的流动速度较慢，资金使用效率低下。以一家小型服装制造企业为例，由于缺乏有效的库存管理，导致库存积压严重，资金被长期占用，而实际生产的资金需求却得不到满足。

(2)资金运用效率低的一个主要原因是企业内部管理不善。许多小微型企业在财务管理上缺乏专业的知识和经验，导致资金分配不合理，成本控制不严格。据《中国小微企业财务管理现状调查》指出，超过60%的小微型企业存在财务管理不规范的问题。例如，一家餐饮连锁企业，由于财务管理混乱，导致不必要的开支大量增加，而用于核心业务发展的资金却相对不足。

(3)另一方面，小微型企业在市场预测和风险控制方面的能力不足，也是导致资金运用效率低的重要原因。这些企业在面对市场波动和风险时，往往缺乏有效的应对措施，导致资金被错误地投入到高风险的项目中。据《中国小微企业市场风险调研报告》显示，超过70%的小微型企业在面对市场风险时感到无所适从。例如，一家小型电子产品销售商，由于未能准确预测市场需求，导致库存积压，资金被大量占用，而新产品的研发和市场推广资金却严重不足。

1.3资金管理风险较大

(1)小微型企业在资金管理方面面临的风险较大，主要体现在流动性风险、信用风险和市场风险等多个方面。据《中国小微企业风险管理白皮书》的数据，小微型企业中约有40%的企业在一年内经历过至少一次的资金链断裂风险。例如，一家小型建材批发商，由于下游客户拖欠货款，导致企业流动资金严重短缺，不得不通过高息贷款来维持运营，增加了企业的财务负担。

(2)流动性风险是小微型企业资金