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《江西煌上煌营运资金管理问题及优化研究文献综述》

第一章煌上煌公司概况及营运资金管理概述

第一章煌上煌公司概况及营运资金管理概述

(1)煌上煌公司作为中国著名的休闲食品企业，自1997年成立以来，始终致力于以“弘扬煌上煌文化，共享煌上煌美味”为使命，以“打造中国休闲食品领导品牌”为目标，经过二十余年的发展，已在全国范围内建立了庞大的销售网络和品牌影响力。根据最新财务报告，煌上煌年销售额已超过20亿元，拥有员工上万人，旗下产品涵盖了熟食、零食、肉制品等多个品类，产品远销国内外。

(2)煌上煌的营运资金管理是其日常运营中不可或缺的一部分。营运资金管理不仅关系到企业的短期偿债能力，更直接影响企业的运营效率和盈利能力。根据煌上煌的财务数据显示，其营运资金周转天数在近年来一直保持在60天左右，这一数据表明，煌上煌的营运资金管理在行业内处于中等水平。然而，在实际运营中，煌上煌仍然面临着存货管理、应收账款管理以及现金流量管理等方面的问题。

(3)以煌上煌的存货管理为例，由于产品种类繁多，存货周转率对其营运资金的影响尤为显著。据相关研究显示，煌上煌的存货周转率为1.5次/年，相较于同行业平均水平2.0次/年有所下降。这表明，煌上煌在存货管理上存在一定的问题，如产品滞销、库存积压等，这些问题不仅增加了企业的资金占用，也影响了企业的盈利空间。此外，煌上煌在应收账款管理上也存在一定风险，其应收账款周转天数较长，说明企业在信用政策控制上存在不足。

第二章煌上煌营运资金管理存在的问题

第二章煌上煌营运资金管理存在的问题

(1)煌上煌在营运资金管理中首先面临的问题是存货管理的不当。由于产品种类繁多，且市场需求波动较大，煌上煌的存货水平一直处于较高水平，导致存货周转率偏低。具体来说，煌上煌的存货周转天数平均在120天左右，远高于行业平均水平。这既增加了企业的资金占用，也加大了库存积压的风险。例如，在2019年，煌上煌的存货总额达到6亿元，占到了总资产的近30%，这一比例远超行业合理水平，对企业的资金链造成了压力。

(2)其次，煌上煌在应收账款管理方面也存在问题。由于市场竞争激烈，为了扩大市场份额，煌上煌采取了一些宽松的信用政策，导致应收账款规模较大，回款周期延长。据统计，煌上煌的应收账款周转天数在近三年内逐年上升，从2018年的80天增加至2020年的120天。这种状况不仅增加了企业的坏账风险，还影响了企业的现金流。以2020年为例，煌上煌的应收账款总额为1.8亿元，较上年增长了20%，坏账准备金也因此增加了1000万元。

(3)最后，在现金流量管理方面，煌上煌也面临挑战。虽然企业的销售收入持续增长，但由于存货和应收账款的管理不善，企业的现金流入并不理想。据财务数据显示，煌上煌的经营活动产生的现金流量净额在近三年内呈下降趋势，从2018年的1.2亿元降至2020年的8000万元。这一现象表明，企业在资金运作效率上存在较大问题，需要采取有效措施来改善现金流量状况。例如，通过优化供应链管理、加强信用风险管理以及提高存货周转率等手段，有望缓解现金流的紧张局面。

第三章煌上煌营运资金管理优化策略

第三章煌上煌营运资金管理优化策略

(1)针对煌上煌存货管理问题，优化策略首先应从精细化库存管理入手。通过引入先进的ERP系统，煌上煌可以实现库存的实时监控和自动补货，从而减少库存积压。例如，2019年煌上煌通过实施ERP系统，使得存货周转天数从120天降至90天，存货周转率提高了20%。此外，企业还可以通过建立科学的采购计划和销售预测模型，根据市场需求调整库存水平，避免过度库存。

(2)对于应收账款管理，煌上煌可以采取以下策略：首先，加强信用评估，严格控制信用销售政策，对客户进行信用等级划分，减少坏账风险。其次，优化收款流程，缩短账期，提高资金回笼速度。据2020年数据，煌上煌通过优化收款流程，使得应收账款周转天数从120天缩短至90天。最后，建立应收账款监控机制，对逾期账款及时采取催收措施，降低坏账损失。

(3)在现金流量管理方面，煌上煌可以通过以下措施提高资金使用效率：一是优化融资结构，通过发行债券、银行贷款等方式，拓宽融资渠道，降低融资成本。二是加强成本控制，降低运营成本，提高盈利能力。据2021年数据，煌上煌通过成本控制，使得销售成本率从2019年的60%降至58%。三是提高资金周转速度，通过加强应收账款和存货管理，加快资金循环。例如，煌上煌通过加强应收账款管理，使得资金回笼速度提高了15%，有效缓解了现金流压力。