企业营运资金管理问题与管理方式之研究论文.docxVIP

PAGE

1-

企业营运资金管理问题与管理方式之研究论文

第一章企业营运资金管理概述

(1)企业营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，它直接关系到企业的日常运营和长期发展。根据中国银行业协会发布的《2022年中国企业财务报告分析报告》，我国企业平均营运资金周转天数约为81天，而发达国家企业的营运资金周转天数普遍在40-60天之间。这表明我国企业在营运资金管理上存在一定的问题，如资金周转速度慢、流动性不足等。以华为为例，其营运资金管理一直处于行业领先地位，通过精细化管理，实现了资金的快速周转，有效降低了财务风险。

(2)营运资金管理主要包括现金管理、应收账款管理、存货管理和短期负债管理等方面。现金管理是企业日常运营的基础，关系到企业的支付能力和应急能力。据统计，我国企业现金持有量占流动资产的比例约为20%，而国际最佳实践水平为10%-15%。应收账款管理则是企业回收资金的关键环节，有效的应收账款管理可以降低坏账风险。例如，阿里巴巴通过其支付宝平台，实现了对海量应收账款的实时监控和高效管理。存货管理是企业降低成本、提高效率的重要手段，合理的存货水平可以减少资金占用，提高资金使用效率。可口可乐公司通过全球供应链优化，实现了对全球存货的实时监控和精准管理。

(3)营运资金管理方式的选择对企业运营效果具有重要影响。企业应根据自身行业特点、经营规模和财务状况，制定合适的营运资金管理策略。例如，制造业企业通常采用较为保守的营运资金管理策略，以确保生产线的正常运转；而零售业企业则更倾向于采用较为激进的策略，以快速响应市场变化。此外，随着金融市场的不断发展，企业可以通过金融工具如银行承兑汇票、信用证等，优化营运资金结构，提高资金使用效率。如京东集团通过发行商业承兑汇票，有效降低了融资成本，提高了资金使用效率。

第二章企业营运资金管理问题分析

(1)企业在营运资金管理中面临的一个主要问题是资金流动性不足。根据《中国银行业监督管理委员会2023年工作报告》，我国中小企业资金紧张问题突出，其中约70%的企业存在资金短缺现象。资金流动性不足导致企业难以满足日常运营需求，甚至影响企业的正常生产经营。例如，某中小企业由于资金链断裂，无法支付原材料供应商的货款，最终导致生产线停工，订单流失。

(2)应收账款管理不善也是企业营运资金管理中的常见问题。据《中国银行业协会2022年企业信用风险报告》显示，我国企业应收账款周转天数约为90天，远高于国际平均水平。应收账款回收周期过长，不仅占用企业大量资金，还增加了坏账风险。以某汽车销售企业为例，由于应收账款管理不善，导致坏账损失高达销售额的5%，严重影响了企业的盈利能力。

(3)存货管理不当也是企业营运资金管理中的突出问题。据《中国物流与采购联合会2023年物流统计报告》显示，我国企业存货周转天数约为40天，而国际先进水平仅为20天左右。存货管理不善会导致资金占用过多，影响资金周转效率。例如，某电子产品制造商由于存货积压，导致资金周转困难，不得不通过裁员、降薪等措施来降低成本。此外，过高的库存水平还可能导致产品过时，增加企业损失。

第三章企业营运资金管理方式研究

(1)企业营运资金管理方式的研究重点在于优化现金流量，提高资金使用效率。这包括加强现金流预测，通过分析历史数据和行业趋势，预测未来现金流状况。例如，某跨国公司通过引入先进的现金流预测模型，成功预测了未来6个月的现金流，为企业的资金调度提供了有力支持。

(2)应收账款管理策略的研究旨在缩短收款周期，降低坏账风险。企业可以通过实施严格的信用评估体系，对客户进行分类管理，以及采用电子支付和在线发票系统来加快收款速度。例如，某零售连锁企业通过引入移动支付和在线发票，将应收账款周转天数缩短了20%。

(3)存货管理的研究关注于实现库存水平的最优化，减少资金占用。企业可以通过实施JIT（Just-In-Time）库存管理，减少库存积压，提高库存周转率。同时，通过供应链管理优化，与企业供应商建立紧密的合作关系，实现原材料和产品的即时供应。如某电子制造商通过与供应商建立战略合作伙伴关系，成功将库存周转率提高了30%。