《交易与结算规则》课件.ppt

交易与结算规则了解交易与结算规则对于保障交易安全、提高交易效率至关重要。

课程大纲1交易概述交易的定义、特点、形式和流程，以及交易基本规则。2结算与交收结算的概念、原理、方式、流程和风险控制，以及交收的时间和方式。3交易监管市场操纵行为与规制、内幕交易及其界定、交易信息披露与管控。4未来趋势交易与结算领域的未来发展趋势和方向。

交易概述交易是市场经济活动的核心，是指交易双方基于共同的利益目标，通过协商达成一致，并最终完成的商品或服务的交换行为。交易是市场经济活动的重要组成部分，是资源配置的重要手段，也是市场经济繁荣发展的重要基础。

交易的定义与特点交易的定义交易是指买卖双方在特定时间和条件下，通过协商或竞价的方式，达成一项商品或服务的买卖协议。交易的特点交易具有双边性、互惠性、公平性、合法性等特点。交易的基本原则交易应遵循诚实信用原则，遵循公开透明的原则。

交易形式与流程1订单生成投资者通过交易系统下达买卖指令。2订单匹配交易所撮合买方和卖方，达成交易。3交易确认双方确认交易细节并进行确认。4结算交割资金和证券进行交割，交易完成。

交易的基本规则公开透明交易信息应公开透明，确保交易双方对交易内容和条件有清晰了解。公平公正交易规则应公平公正，避免一方占有优势，确保双方平等参与。合法合规交易必须符合相关法律法规，确保交易行为合法有效。

交易的类型与方式交易类型常见的交易类型包括现货交易、期货交易、期权交易等。每种交易类型都有其独特的特点和风险，投资者需根据自身情况选择合适的交易方式。交易方式交易方式主要包括场内交易和场外交易。场内交易是指在交易所进行的交易，而场外交易是指在交易所之外进行的交易。

买卖双方的权利义务买方有权要求卖方交付符合约定质量和数量的商品，并按合同支付货款。卖方有权要求买方按合同支付货款，并按约定时间和地点交付商品。

结算的概念与重要性结算是指交易双方在达成交易后，根据交易协议，完成资金和资产的交付和确认的过程。结算是交易的最后一个环节，也是交易顺利完成的保证。结算的意义重大，主要体现在以下方面：保证交易的真实性确保交易的顺利完成降低交易风险维护市场秩序

结算的基本原理资金清算交易双方根据交易结果进行资金的支付和接收。资产交割交易双方根据交易结果进行资产的交付和接收。风险管理确保交易双方按时、准确地履行结算义务，并有效控制结算风险。

结算的方式与方法银行转账银行转账是最常见的结算方式之一，方便快捷，适合大额交易。第三方支付平台支付宝、微信支付等第三方支付平台，便捷安全，适合小额交易。清算所结算清算所作为中介机构，负责交易的资金清算，提高交易效率和安全性。

结算的时间与流程交易确认交易双方确认交易信息，并签署交易协议。资金划拨买方将资金划拨至结算账户，卖方将证券划拨至结算账户。结算确认结算机构确认资金和证券的收付，并完成结算。

结算的风险及防范1信用风险交易对手方违约或无法履行结算义务。2市场风险市场价格波动导致结算损失。3操作风险结算过程中的人为错误或系统故障。

跨市场交易的结算统一结算跨市场交易需要协调多个交易所的结算流程，确保资金和证券的及时交割。风险控制跨市场交易的结算风险更高，需要加强风险管理措施，保障交易安全。监管协调需要加强监管部门之间的协调，确保跨市场交易的合规性和透明度。

交收的概念与特点定义交收是指交易双方根据交易合约约定，在约定的时间和地点，将交易标的物进行实物或资金的交换，以完成交易的过程。特点交收过程需要明确的交易合约，包括标的物、数量、价格、时间、地点等信息。重要性交收是交易的重要环节，确保交易的顺利完成，并对交易双方的利益进行保障。

交收的时间与方式1T+0当日交收，即交易当天完成交割。适用于部分资金量较小的市场或某些特殊交易品种。2T+1交易日后一个工作日交收，这是目前大多数市场的普遍做法，方便结算和风险控制。3T+2交易日后两个工作日交收，适用于一些特殊的市场或交易品种，例如部分国际市场。

交收的风险控制信用风险交收过程中，一方违约或无力履行交收义务，导致另一方蒙受损失。市场风险市场价格波动，导致交收价格与预期价格不符，造成交易者损失。操作风险交收环节操作失误，例如错误的交收数量、交收时间等，导致损失。法律风险交收协议或相关法律法规不完善，导致纠纷或法律诉讼。

信用交易的结算保证金制度信用交易需要投资者支付一定比例的保证金，作为交易风险的保证。盈亏结算结算时，根据交易结果计算盈亏，并进行资金的增减或结余。强制平仓当保证金不足时，交易所会强制平仓以控制风险。

期货交易的结算交易所结算期货交易所负责结算，保证金制度，每日盯市平仓，保证交易安全。结算机构结算公司作为独立第三方，承担结算、交割、资金管理等职责，确保结算的公平公正。结算方式现货交割结算，现金结算，期货合约到期自动结算，保证