青年群体个人养老金投资行为调查报告（2024）-中国证券投资基金业协会.pptx

青年群体个人养老金

投资行为调查报告(2024);

实体经济高质量发展的重要着力点，也是深化金融供给侧结构性改革的重要内容。

2022年4月，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，明确了个人养老金制度的总体要求、参加范围、制度模式、缴费水平、税收政策等内容，标志着我国个人养老金制度的正式起航。2022年11月，个人养老金制度在北京、天津、上海等36个城市(地区)先行启动实施。截至2024年12月，我国个人养老金参与人数已突破7000万人。

2024年12月，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、中国证监会联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，明确了扩大实施范围、优化产品供给、完善领取条件和办法等内容，标志着我国在构建多层次、多支柱养老保险体系方面迈出了坚实的一步，旨在为广大劳动者提供更加全面、可持续的养老保障。

养老规划要提早，养老投资要趁早。扎扎实实写好养老金融这篇“大文章”，扩大个人养老金覆盖面和参与人数，引导大众着眼长远、树立“早规划、早投资”的养老储备理念，提升个人养老金制度实施的有效性，持续鼓励和引导广大青年群体积极参与无疑更加重要。

2024年二季度至三季度，在中国证券投资基金业协会的指导下，易方达投资者教育基地、腾讯集团金融消费者权益保护部、中央财经大学可持续准则研究中心三方合作，聚焦青年群体，联合发起了个人养老金投资行为问卷调查，力求从一个更加贴近青年群体实际的视角，较全面地了解他们参与个人养老金投资的偏好特征、所想所愿。;

本次调查数据收集采用了线上线下问卷调查的方式，面向19-35周岁的青年人群体开展定向投放和条件筛选1，最终共回收有效问卷7911份。问卷内容主要围绕个人养老金青年投资群体画像、投资行为偏好特征、对个人养老金制度和服务的期许三个主题展开，经过数据分析，主要有以下结论：

第一，被调查青年群体画像特征方面，女性开展养老投资储备意识整体相对较强，但随着收入的增长，男性的参与意愿明显提高，是具有较大潜力的个人养老金“扩面”目标群体；随着年龄???增长，对养老规划的重视程度提高，31-35岁的青年是参与养老投资的主力；已婚已育群体参与养老投资态度更为积极；高收入群体更倾向参与个人养老金投资。

第二，被调查青年群体偏好和投资行为特征方面，对个人养老金产品选择上最看重基金管理人的口碑和服务；持有基金后，不过多在意短期波动，浮亏幅度在5%-20%时会感到焦虑；大多只买一类个人养老金产品，收入提高后更愿意尝试跨品类购买；整体更愿意寻求专业人士的投资建议，且随着年龄增长，该意愿还会逐渐提升。

第三，被调查青年群体的愿景和期许方面，最关注在紧急情况下提前取款的可能，以及个人养老金产品名录的扩充；希望在新政策出台、账户发生亏损或“投资前”获得投教内容；对同龄人的投资经验、产品选择等话题最感兴趣，同时希望获得专家意见；倾向于在B站和微信公众号等新媒体上获取信息。

2024年12月，在36个城市(地区)试点两周年后，个人养老金制度正式推至全国，以此为里程碑，制度建设迈入新阶段。我们希望通过本次调查成果的整理分析和发布，增进社会各界对参与个人养老金制度的重要群体?青年人的理解和关注，为进一步优化顶层设计、推进个人养老金制度高质量健康运行提供参考，为金融行业更有针对性地开展养老投教和养老金融服务，进一步提高相关工作的有效性提供参考借鉴。;;;;;

在19至24岁年龄段，许多年轻人还处在教育阶段，没有参加基本养老保险，还不能参与个人养老金投资；在25至30岁年龄段，年轻人大多处于事业起步阶段，收入水平还不高，对养老问题的关注可能偏低。随着年龄增长，收入水平提升和社会阅历逐渐增加，青年人开始更加重视为退休养老做长期储备，个人养老金投资的参与意愿有所提高。

理论上，开展养老储备起步越早越好，从另一个角度而言，加大对处于事业起步阶段年轻人的养老规划教育和宣传，提供更加贴合这个群体工作生活实际情况的个人养老金产品和解决方案，也是未来需要重视的工作重点。;

31.66%;;

年薪30万以上的高收入群体，参与意愿更强。

调查数据显示，在税前年薪在30万以上的受访者中，参与个人养老金投资的人数比例超过35%，而且收入越高，参与意愿越强。当期支出压力较小、享受个税优惠力度较大、长期规划意识较强，都可能是带动高收入群体参与个人养老金的主要动因(见图8)。

综合来看，一方面随着收入水平的提升，参与个人养老金投资能获得的节税金额更大，参与个人养老金吸引力相对更强；另一方面，也反映出中高收入青年群体在管控生命周期中收入支出不平衡风险的认识可能更到位，更有能力去规划和开展个人养老金投资。;

图10：尚未开立