量化选基月报：“DeepSeek-R1模型”概念基金投资指南.pdf

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金融工程月报

内容目录

一、“DeepSeek-R1模型”概念基金筛选4

1.1“DeepSeek-R1模型”概念主动权益基金筛选4

1.2“DeepSeek-R1模型”概念被动指数基金筛选5

二、1月份沪深300ETF资金净流入额超越中证A5006

三、主动权益型基金1月份表现跟踪7

3.1主动量化基金表现不及主动权益基金7

3.21月份TMT行业主题基金业绩领先8

四、风格轮动型基金优选组合业绩跟踪9

五、基于基金特征和基金能力的综合选基策略跟踪10

六、基于交易动机因子及股票价差收益因子的选基策略跟踪11

七、基金经理持股网络中交易独特性选基策略跟踪13

八、附录14

九、风险提示15

图表目录

图表1：2024Q4重仓股中“DeepSeek-R1模型”概念股占比超过50%的主动权益基金4

图表2：“DeepSeek-R1模型”概念股权重之和超过50%的指数清单5

图表3：指数成分股中DeepSeek-R1模型概念股占比超过50%的被动指数基金清单5

图表4：2025年1月份各类宽基ETF资金净流入额（亿元）6

图表5：近1年各月份沪深300与中证A500ETF资金流7

图表6：2025年1月份行业ETF资金流7

图表7：1月份收益率中位数：主动权益型基金VS主动量化基金7

图表8：2025年1月份主动量化基金收益率Top57

图表9：行业主题基金收益情况回顾8

图表10：行业主题基金1月份收益率Top58

图表11：风格轮动型基金优选策略净值表现9

图表12：风格轮动型基金优选策略超额净值9

图表13：风格轮动型基金优选策略表现9

图表14：风格轮动型基金优选策略分年度超额收益率10

图表15：基于基金特征和能力的综合选基策略业绩表现10

图表16：基于基金特征和能力的综合选基策略超额净值10

图表17：基于基金特征和基金能力的综合选基策略表现11

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金融工程月报

图表18：基于基金特征和基金能力的综合选基策略分年度超额收益率11

图表19：交易动机与股票价差收益策略表现12

图表20：策略超额净值表现12

图表21：基于交易动机因子及股票价差收益因子的选基策略表现12

图表22：基于交易动机因子及股票价差收益因子的选基策略分年度超额收益率12

图表23：交易独特性选基策略净值表现13

图表24：交易独特性选基策略超额净值13

图表25：交易独特性选基策略表现13

图表26：交易独特性选基策略分年度超额收益率14

图表27：国金金工选基因子构建方法介绍14

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金融工程月报

一、“DeepSeek-R1模型”概念基金筛选

在国金证券金融工程团队2025年2月9日发布的研报《ChatGPT热点挖票系列：DeepSeek-

R1模型产业链解析》中，我们给出了“