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TheWindIndustry:
Past,Present,Future
RandallSwisher
PowerTestConference
February15,2010
ThePast:
ABriefHistoryoftheWindIndustry
GrowingaNewIndustryAcomplexmixoftechnology,policyandbusiness/economicsmustallworktogether
IntheBeginning:
AVision
Thecontext:1973wasthefirstAraboilembargo“Itwouldnotbefoolishatalltostatethatthiscountrycouldbetotallyenergizedbysolarenergyandotherrenewableprocessesbytheyear2000.”-WilliamHeronemus,1973,beforeaU.S.SenatemitteeHeronemusfoundedtheUMassalternativeenergyengineeringprogram,wasapioneerofthewindfarmconceptandoffshorewindpowerHisvision:300,000windturbinesontheGreatPlainsproviding10-15%ofthenation’selectricityIntheBeginning:AVision
Late70’sPolicyProvidedaFoundationFederalWindRDProgramPublicUtilityRegulatoryPoliciesActof1978(PURPA)RequiresutilitiestobuyelectricityfromrenewableandcogenerationfacilitiesEnergyTaxActof1978Creates15%EnergyInvestmentTaxCredit(EITC)Addedtoexisting10%ITCLimitedPartnershipStructure-WindFarmsCaliforniapolicyTaxincentivesStrongregulatorysupportStandardoffercontracts
Inthe1980s,theU.S.ledtheWorldinWindTechnologyThefirstsuccessfulwindfarmswereestablishedin1981inCaliforniaManyU.S.turbinemanufacturerswereestablishedintheearly80sBy1989,theU.S.washometo85%oftheworld’sinstalledwindcapacity–almostallinCalifornia–andaleadingmanufacturer:USWindpower(foundedin1976)
ButTurningVisiontoRealitywasToughHarnessingthewindwastougherthanitlooksFirstCaliforniaWindFarms–1981Poorperformance-verylowcapacityfactorsButprovidedasuccessfullaboratory–someturbinesworked,somedidn’tBuildingstrongcompanieswasachallenge–EngineeringBusinessacumenAccesstocapitalKnowledgeoftheutilityindustry
WeTurnedourBacksontheOpportunityTheDOEWindRDbudgetwascut90%throughthe1980
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