《长期融资管理》课件.pptVIP

长期融资管理长期融资是企业财务管理的重要组成部分，涉及企业长期资金的筹集和使用。长期融资决策对企业发展至关重要，需综合考虑资金成本、风险和企业自身发展战略。

课程大纲长期融资概述什么是长期融资？长期融资的意义和重要性。长期融资形式银行贷款、债券融资、股权融资、混合融资等主要形式。长期融资决策融资需求、融资成本、融资风险、企业特征等关键因素。长期融资计划融资方案的选择、融资规模的确定、融资时间的安排。

什么是长期融资长期资金来源长期融资是指企业通过借款、发行债券或股票等方式获得的期限在一年以上的资金，用于企业的长期投资项目，例如固定资产投资、技术改造等。资金使用期限长期融资的资金使用期限一般在一年以上，这意味着企业需要在较长时间内偿还融资款项，因此需要慎重选择融资方式和资金使用方向。风险和回报长期融资通常伴随着更高的风险，但也可能带来更大的回报，企业需要根据自身情况权衡利弊，选择合适的融资方式。

为什么需要长期融资满足长期资金需求企业发展需要持续投入，如扩大生产规模、开发新产品、进行技术改造等，这些都需要大量资金，短期融资难以满足。降低融资成本长期融资相比短期融资，利率通常较低，有利于降低企业财务成本，提高盈利能力。

长期融资的主要形式11.银行贷款银行贷款是最常见的长期融资方式，企业可以通过银行贷款获得资金用于固定资产投资、技术改造等长期项目。22.债券融资企业可以通过发行债券向社会公众筹集资金，债券是一种固定收益证券，企业需要定期支付利息并到期偿还本金。33.股权融资企业可以通过发行股票或引入战略投资者获得资金，股权融资可以为企业带来新的资金和资源，但也会稀释原有股东的股权。44.混合融资企业可以将多种融资方式结合起来，例如在进行股权融资的同时也进行银行贷款，以降低融资成本和风险。

银行贷款银行贷款银行贷款是指银行向企业或个人提供的短期或长期资金，用于满足其生产经营或消费需求。利息银行贷款通常需要支付利息，利息率根据市场利率和借款人的信用状况而定。合同银行贷款需要签订借款合同，明确借款金额、期限、利率等条款。信用银行会评估借款人的信用状况，以确定是否批准贷款以及利率水平。

银行贷款的特点固定期限银行贷款通常具有明确的还款期限，例如5年、10年或更长。固定利率贷款利率在贷款期限内通常保持不变，尽管可能会有一些浮动利率选项。抵押或担保银行通常要求借款人提供抵押品或担保，以降低贷款风险。严格的审批流程银行对贷款申请进行严格审查，包括信用评分、财务状况和还款能力评估。

银行贷款的优势和劣势11.优势银行贷款流程相对简单，审批速度较快。银行贷款利率通常相对较低。22.优势银行贷款资金来源稳定，可以满足企业长期资金需求。银行贷款可以帮助企业建立良好的信用记录。33.劣势银行贷款的审批要求较为严格，企业需要满足一定的资质条件。44.劣势银行贷款需要提供抵押或担保，增加企业融资成本。

债券融资定义债券融资是指企业通过发行债券的方式，向社会公众或特定投资者筹集资金。特点债券融资是一种债务融资方式，企业需要在未来偿还本金和利息。类型债券的类型多种多样，包括公司债、政府债、金融债等，每种债券都有其独特的特点。

债券融资-特点固定收益债券投资者获得预先确定的利息支付，并按期收回本金。固定期限债券发行具有明确的到期日期，到期后公司必须偿还本息。风险等级债券的风险等级取决于发行公司的信用评级，风险越高，收益率也越高。多样化投资债券投资者可以投资于不同公司、不同期限的债券，降低投资风险。

债券融资的优势和劣势优势降低企业融资成本，债券利息支出相对银行贷款较低。劣势债券发行成本较高，包括承销费、律师费等。债券到期后，企业需要一次性偿还本金，会对企业资金造成较大压力。

股权融资发行股票企业通过发行新股的方式，向投资者募集资金，投资者获得企业的部分所有权。股权结构股权融资会改变企业股权结构，引入新的股东，影响企业控制权和决策权。长期资金股权融资获得的资金不需要偿还本金，为企业提供长期稳定的资金来源。风险共担股东与企业共同承担经营风险和盈利风险，但同时也分享企业发展带来的收益。

股权融资-特点所有权变更公司将部分所有权出售给投资者，换取资金。投资者成为公司股东，拥有投票权和分红权。长期资金股权融资筹集的资金无需偿还，是长期资金来源，可以用于企业长期发展和战略目标的实现。风险分担股东和企业共同承担经营风险，也分享利润。投资者通过股价上涨获得回报。

股权融资-优势和劣势优势无需偿还本金增强企业信誉降低财务风险劣势股权稀释失去控制权管理权分散

混合融资股权融资企业通过发行股票，吸引投资者投资，获得资金。银行贷款企业向银行借款，获得资金。债券融资企业发行债券，向公众筹集资金。混合融资企业同时利用多种融资方式，例如股权融资、债券融资和银行