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货币创造机制

课程大纲货币创造机制理解商业银行如何创造货币货币供给与需求分析货币供给和需求的决定因素货币市场与利率探讨货币市场均衡与利率的决定

课程目标1理解货币创造机制掌握商业银行如何创造货币的原理和机制2认识货币供给的影响因素了解中央银行和商业银行如何影响货币供给3了解货币需求的决定因素掌握影响货币需求的关键因素

什么是货币货币是现代经济中最重要的媒介之一，它在商品和服务的交换中扮演着核心角色。货币是任何商品或服务的价值尺度，用于衡量商品和服务的相对价值。货币也是交易的媒介，用于交换商品和服务，以及支付债务。货币还充当价值的储藏手段，因为它可以被保存起来，在未来用于购买商品和服务。

货币的功能交换媒介货币是一种被广泛接受的商品或服务，人们可以用它来购买商品和服务。价值尺度货币可以用来衡量商品和服务的价值，方便人们比较不同商品和服务的价值。价值储藏货币可以用来保存价值，人们可以将货币存储起来，以便在将来使用。

货币供给与货币流通速度M货币供给V货币流通速度P价格水平Y实际产出货币供给是指经济体中流通的货币总量。货币流通速度是指货币在一定时期内平均流通的次数。

中央银行的货币政策货币政策目标保持物价稳定、促进经济增长和实现充分就业。货币政策工具公开市场操作、法定存款准备金率、再贴现率。

银行的资产负债表银行的资产负债表是一个重要的财务报表，反映了银行在某一特定时间点的财务状况。资产负债表遵循“资产=负债+净值”的基本会计等式，左边是资产，右边是负债和净值。资产是指银行拥有的各种资源，包括现金、贷款、投资等；负债是指银行对外的债务，包括存款、借款等；净值是指银行的资本金，即银行的资产减去负债后的剩余价值。资产负债表可以帮助投资者了解银行的财务状况，判断其盈利能力和偿债能力。

商业银行的货币创造过程1存款客户存款增加银行的准备金2贷款银行将部分准备金贷出，创造新货币3循环贷款被借款人用于消费或投资，最终又流回银行商业银行通过存款和贷款的循环，创造新的货币。当客户将资金存入银行时，银行会保留一部分准备金，将剩余的资金贷出。贷款被借款人用于消费或投资，最终又流回银行。这样，银行的存款增加，再次创造新货币。该过程不断重复，直到准备金达到法定比例。

银行准备金制度法定准备金率中央银行要求商业银行必须按一定比例将存款作为准备金存放在央行，不得动用。超额准备金商业银行超过法定准备金率的准备金，可以自由使用。

银行超额准备金定义商业银行实际持有的准备金超过法定准备金的部分作用满足客户提现需求，为银行提供流动性影响银行放贷能力和货币供给量

货币乘数货币乘数反映了商业银行体系创造货币的能力

货币供给量公式货币供给量是指一定时期内流通中的货币总量。货币供给量公式反映货币供给与货币乘数和基础货币之间的关系。货币乘数是商业银行创造货币的能力，基础货币是中央银行的货币供应。

影响货币供给的因素中央银行的货币政策中央银行通过调整准备金率、公开市场操作和贴现率等工具来控制货币供给。例如，降低准备金率或进行公开市场购买，都会增加货币供给。商业银行的行为商业银行的贷款行为也会影响货币供给。当商业银行增加贷款时，货币供给会增加；反之，当商业银行减少贷款时，货币供给会减少。公众的现金持有行为公众对现金的需求也会影响货币供给。当公众增加现金持有量时，货币供给会减少；反之，当公众减少现金持有量时，货币供给会增加。

货币需求交易需求人们为了日常消费和生产活动而需要持有货币。预防性需求人们为了应对突发事件或意外支出而需要持有货币。投机性需求人们为了预期未来利率下降而持有货币，以便在利率下降时购买债券或其他资产。

货币需求理论交易需求消费者和企业需要货币进行日常交易，例如购买商品和支付工资。预防性需求人们为了应对突发事件或意外需要而持有货币，例如紧急医疗费用或意外维修。投机性需求人们为了应对利率变动或资产价格波动而持有货币，例如预期利率下降时，人们会持有更多货币等待投资。

流动性偏好理论现金持有人们喜欢持有现金，因为它是最具流动性的资产，可以随时用于消费或投资。债券持有债券收益率较高，但流动性低于现金，需要时间才能变现。股票持有股票风险较高，但潜在收益也更高，流动性介于现金和债券之间。

交易需求和预防性需求交易需求人们为了满足日常交易需要而持有的货币。预防性需求人们为了应对意外事件或突发事件而持有的货币。

投机性需求预期收益投资者预期利率下降，将持有货币以待未来利率下跌时将货币兑换成债券，获取更高的收益。通货膨胀当投资者预期通货膨胀将上升时，会增加货币持有量，以避免资产贬值。

影响货币需求的因素国民收入水平国民收入水平越高，人们的购买力越强，对货币的需求量越大。利率水平利率水平越高，持有货币的机会成本越高，人们倾向于减少货币持有量。价格水平价格水平越高，人们需要更多的货