《项目财务计算原理》课件.pptVIP

项目财务计算原理项目财务计算原理是项目管理的重要组成部分。它通过建立财务模型，对项目的成本、收益、风险进行分析，帮助决策者做出更合理的决策。

课程概述项目财务计算原理本课程讲解项目财务分析基础知识。掌握财务分析工具学习使用财务分析软件和模型。项目财务评估方法教授项目财务评估方法和指标。

1.项目财务基础11.1项目资金来源项目资金来源是项目的财务基础，资金来源决定了项目的资金结构和资金成本。21.2项目资金用途项目资金用途是项目财务分析的重点，资金的用途决定了项目的投资方向和回报率。31.3项目收益分析项目收益分析是项目财务分析的核心，通过分析项目的收益来源和收益水平，可以评估项目的盈利能力和投资回报。

1.1项目资金来源自有资金项目发起方投入的资金，包括企业自有资金、个人投资等。银行贷款从商业银行获得的贷款资金，通常用于固定资产投资或运营资金。政府补贴政府为支持特定项目或产业发展提供的资金，通常用于降低项目成本或增加项目收益。其他资金包括但不限于民间借贷、风险投资、天使投资、项目收益债券等。

1.2项目资金用途建设投资主要用于项目建设期间的固定资产投资，包括土地、厂房、设备等。这项投资是项目成功的基石，决定了项目的规模和生产能力。流动资金用于项目运营期间的日常资金周转，包括原材料采购、产品生产、销售等。流动资金的充足程度直接影响项目的运营效率和盈利能力。

1.3项目收益分析项目收益来源主要来自于项目产品或服务销售收入。收益计算方法根据产品或服务的定价策略和预计销量进行计算。收益增长预测分析市场需求、竞争环境、技术发展趋势等因素进行预测。

2.项目投资估算初期投资项目投资估算的第一步是确定初期投资，包括固定资产投资，如土地、厂房、设备等。此外，还要考虑流动资金需求，如原材料、库存、应收账款等。运营成本运营成本是指项目运营过程中发生的各项支出，包括原材料成本、人工成本、折旧费、维修费、管理费等。运营成本的估算要根据项目的具体情况进行，并考虑市场价格波动、技术进步等因素。税费及其他项目投资估算还需考虑税费支出，如增值税、所得税、财产税等。此外，还应考虑一些其他费用，如保险费、利息支出等。

2.1初期投资初期投资是指项目建设开始阶段所投入的资金，是项目资金的重要组成部分，对项目的成功至关重要。初期投资包括但不限于以下内容：土地征用费用、厂房建设费用、设备购置费用、人员培训费用、前期运营费用等。100M投资总额一个大型项目的初期投资通常在数亿元甚至数十亿元。30%土地费用土地征用费用在初期投资中占较大比例，需谨慎规划。20%设备费用设备购置是初期投资的主要支出，选择合适的设备至关重要。10%人员培训人员培训费用虽然占比不高，但对项目成功至关重要。

2.2运营成本运营成本是项目运营过程中发生的各种费用，包括原材料、人工、能源、维修、管理等方面的支出。运营成本的控制是项目盈利的关键，需要制定合理的运营成本控制策略，并通过有效的管理手段，降低成本，提高项目收益。

2.3税费及其他税费企业所得税、增值税、房产税、土地使用税等其他保险费、管理费、财务费用等税费和其他的成本也是项目投资估算中不可忽视的组成部分，需要根据实际情况进行细致的计算和分析。

3.项目现金流分析现金流的概念项目现金流是指项目在特定时期内发生的现金流入和流出。它是评估项目盈利能力和偿债能力的重要指标。现金流分析的意义现金流分析有助于预测项目未来的资金状况，评估项目风险，并为决策提供依据。现金流分析的步骤现金流分析包括现金流量表的编制、自由现金流量的计算等步骤。

3.1现金流量表编制1确定时间范围通常为一年2收入项目运营收入3支出生产成本、管理费用等4投资固定资产投资、运营资金等现金流量表是项目财务分析的核心内容之一。它记录了项目在特定时间范围内现金的流入和流出情况。通过现金流量表可以清晰地了解项目经营状况和资金状况。

3.2自由现金流量计算1定义自由现金流量是指企业在扣除维持正常运营所需投资后，可供投资者分配的现金流。2计算公式自由现金流量=经营活动现金流量-资本支出-投资性现金流量。3重要性自由现金流量是评估项目盈利能力和投资价值的重要指标，反映企业在投资回报方面所创造的价值。

4.项目财务评价指标评估项目财务可行性项目财务评价指标用于评估项目经济效益，判断项目是否值得投资比较不同项目通过指标比较，可以判断哪个项目更具投资价值指导项目决策财务评价指标可以帮助决策者做出更明智的投资决策

4.1净现值法（NPV）净现值法是一种常用的项目财务评价指标，它将未来现金流折现至现在，并与初始投资进行比较，以判断项目是否可行。净现值大于零表示项目可行，净现值小于零表示项目不可行，净现值等于零表示项目处于盈亏平衡点。1公式NPV=∑(CFt