物流企业财务管理的目标.ppt

SGMWConfidential/机密*企业财务管理是指按照资金运动规律和国家法律、制度要求，运用和管理企业资金、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的一个重要组成部分。财务管理区别于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理目标是人们有意识的从事某项活动想要达到的目的。物流企业财务管理目标可分成总体目标和具体目标两个层次，总体目标：是指整个物流企业进行财务管理所要达到的根本目的，它同企业的总体目标是一致的，具体目标：是指整体目标的制约下，进行单项财务管理专业活动所要达到的目标物流企业财务决策是指物流企业人员在物流财务目标的总体要求下，对两个或两个以上的备选方案进行比较分析，从中选择一个最优方案的过程。物流企业的财务管理目标以下量方面的决策：筹资决策、投资决策。资本成本是指现代物流企业为筹措和使用资本而付出的代价，包括筹资过程发生的费用。财务风险是筹资决策中常用的一个概念。财务风险是由企业筹资决策所带来的风险，它有两层含义：一是指企业普通股东收益的可变性；二是指企业利用财务杠杆而造成的财务困难的可能性资本结构式指企业长期资金来源地结构，即企业长期资金来源中资本与负债的比重。最佳资本构造的确定建立最佳资本结构就是合理配置长期负债与所有者权益的构成比例。其目的是使企业资本总成本最低，企业资本价值最大，同时风险业不太大，可以承受。短期投资是指能够随时变现、持有时间不超过一年的又价证券投资及不超过一年的投资。长期投资指不准备随时变现、持有时间超过一年的又价证券投资及超过一年的其他投资。长期投资决策分析：资金时间价值是指资金在运动中，随着时间推移而形成的增值。长期投资由于回收期长，所谓投资的风险价值，是指着风险进行投资所取得的报酬，这种报酬占投资总额的百分比称为投资报酬率。现金流量是指同某一投资方案相联系的，在未来一定时期发生的现金流出与现金流入的数量。资金成本是指长期投资所需资金的取得成本，通常以利率或预算投资报酬率表示。非贴现：没有考虑资金的时间价值，计算较为简单，如投资回收期法、投资收益率法；贴现：考虑了资金时间价值对投资决策的影响，比非贴现更为准确、合理、但计算较为复杂，如尽现值法、内部收益率法；物流企业财务分析是指通过对企业物流活动的财务报表和管理会计报告所提供的数据信息进行加工处理和比较，以分析企业过去的财务状况和经营成果以及未来前景，从而为企业及各有关方面惊醒经济决策、提高资产管理水平提供重要依据。财务报告：是现代物流企业向政府部门、投资者、债权人等于本企业有利害关系的组织或个人提供的、反映本企业在一定时期内的财务状况、经营成果以及影响企业未来经营发展的经济事项的文件，其中资产负债表、损益表、现金流量表应用比较广泛。偿债能力是指现代物流企业偿还各种到期债务的能力。偿债能力指标是用来总结和评价企业长期以及短期内能够用其资产偿还负债的能力的大小，或者用来判断企业举债经营安全程度的指标。1、流动比率：指企业流动资产对流动负债的保障程度，流动比率越高表明短期偿债能力越强、债权人越有保障，过高的流动比率表明企业管理上存在问题，资金未有效加以利用，影响企业的获利能力。2、速动比率：是指企业速动资产与流动负债的比率，指能迅速转变为现金的资产（现金、存款、有价证券和应收账款），流动性强、变现速动快。更能精确的企业短期债务的偿还能力。比率过高会造成资金的使用效率低，过低偿债能力弱，比率与吸收投资者。3、资产负债率：是指企业一定时期负债总额与资产总额的比率，它是衡量企业长期偿债能力的重要指标，亦称举债经营比率或负债率。营运能力又称资金周转状况，即企业充分利用现有资源创造社会财富的能力。盈利能力是指企业获取利润的能力。盈利是企业的重要经营指标，是企业生存和发展的物质基础。利润能力分析与评价是财务分析的一项不可缺少的重要内容。1、资本金利润是一个反映资本金获利能力，衡量企业负债是否适度的指标。2、资产保持率是指企业在一定时期内获得的利润总额同利息之和与平均资产总额的比率。3、销售利税率是指企业在一定时期被利税总额与净销售收入的比率。4、成本费用利润率、是指物流企业在一定时期的税后利润净额与成本费用总额的比率。第九章物流企业财务管理第一节物流企业财务管理的目标

一、企业财务管理的含义和内容财务管理主要内容包括：资金筹集管理、投资管理、营运资金管理、利润及其分配管理、成本费用管理。二、物流企业财务管理目标总体目标以企业生存为目标以利润最大化为目标以企业价值最大化为目标具体目标筹集管理目标投资管理目标利润分配管理目标第二节物流企业