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中级财务管理考试全真模拟试题

1.下列各项指标中，影响应收账款周转率的有)。

A.应收票据

B.应收账款

C.预付账款

D.销售折扣与折让

正『确答案』ABD

答『案解析』应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额,

其中，营业收入是扣除了销售折让和折扣后的净额，应收账

款包括应收票据等全部赊销款在内。

2.某公司预期未来市场利率上升而将闲置资金全部用于短期

证券投资，而到期时市场利率却大幅度下降，这意味着公司

的证券投资出现)o

A.再投资风险

B.购买力风险

C.汇率风险

D.变现风险

r正确答案』A

答［案解析』再投资风险是由于市场利率下降所造成的无法

通过再投资而实现预期收益的可能性。所以本题答案为选项

Ao

3,企业生产产品所耗用的直接材料成本属于)0

A.酌量性变动成本

B.酌量性固定成本

C.技术性变动成本

D.约束性固定成本

正『确答案』

C

r答案解析』技术性变动成本是指与产量有明确的技术或实

物关系的变动成本。如生产一台汽车需要耗用一台引擎、一

个底盘和若干轮胎等，这种成本只要生产就必然会发生，

若不生产，其技术变动成本便为零。直接材料成本属于技术

性变动成本。

4•如果资金市场上长期资金利率水平显著高于短期资金的利

率水平，企业应采用)。

A.期限匹配的融资策略

B.保守融资策略

C.激进融资策略

D.不确定

答［案］C

解［析］激进融资策略的特点是长期融资只满足固定资产和部

分永久性流动资产资金的需要，短期融资不仅要满足全部波

动性流动资产的资金需要，还要满足部分长期资产的资金需

要。在这种策略下，短期资金比重较高，如果长期资金利率

显著高于短期资金的利率，这种策略可以显著地降低资金成

本。

5.在考虑所有税影响的情况下，下列可用于计算营业现金净

流量的算式中正确的有）（。

A.营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本

B.营业现金净流量=营业收入.付现成本.所得税

C.营业现金净流量=营（业收入.付现成本）X1（.所得税税率）

D.营业现金净流量=营业收入X1（-所得税税率）+非付现成本

X所得税税率

答［案AB

6.将企业投资的类型进行科学的分类，有利于分清投资的性

质，按不同的特点和要求进行投资决策，加强投资管理。下

列关于投资类型的说法中不正确的是（）。

A.项目投资属于直接投资

B.证券投资属于间接投资

C.对内投资都是直接投资

D.对外投资都是间接投资

参考答案：D

参考解析：对外投资主要是间接投资，也可能是直接投资。

7,已知某投资合的必要收益率为20%,市场合的平均收

益率为12%,无风险收益率为4%,则该合的B系数为

)°

A.8.16%

B.6.4%

C.8%

D.6.53%

【答案】D

【解析】该优先股的资本成本率=8000X8%/[10000X

(1-2%)]=6.53%0

10.某公司2012-2016年度营业收入和资金占用的历史数据

《单位：万元》分别为(800,18),(760,19),(1000,22),

(1100,21),运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变

动资金时，应采用的两数据是()o

A.(760,19)和(1000,22)

B.(760,19)和(1100,21)

C.(800,18)和(1000,22)

D.(800,18)和(1100,21)

【答案】B

【解析】采用高低点法来计算现金占用项目中不变资金和变

动资金的数额，应该采用营业收入的最大值和最小值作为最

高点和最低点,故应该选择(760,19)和(1100,21),选项B

正确。

11.某公司发行债券的面值为100元，期限为5年，票面利率

为8%,每年付息一次，到期一次还