船舶景气上行，公募、北上资金持续加注.docxVIP

船舶景气上行，公募、北上资金持续加注

根据重组公告，中国船舶正在筹划通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并后者，以“进一步聚焦国家重大战略和兴装强军主责主业，加快船舶总装业务高质量发展，规划同业竞争，提升上市公司经营质量”。

下面先看业绩。

中信船舶指数其余5只成分股中，除亚星锚链营业收入同比下降7.55%外，皆有所增长，江龙船艇、中船科技、天海防务、ST瑞科分别增长76.50%、58.62%、3.31%及51.85%。归母净利润方面，天海防务、中船科技及ST瑞科同比分别下降6.07%、260.05%及29.91%，江龙船艇及亚星锚链则分别增长62.21%和26.52%。

从公募持仓来看，其对船舶板块的持仓市值以及仓位皆已刷新历史最高记录。

至于船舶板块的下半场，华泰柏瑞、恒越、东方、博时、华富、景顺长城、华安、同泰、中邮等基金公司皆持乐观态度。

华泰柏瑞的王林军、恒越基金的赵炯、东方基金的王芳玲等基金经理在中报中谈及细分行业景气度时，都认为船舶板块景气度向上。博时基金的黄继晨甚至提到“景气加速”。

考虑到船厂重资产、重人力、重资本的特征，景顺长城的周寒颖认为，船舶板块的“盈利扩张是非线性的，且由于供给的约束，预计持续景气时间比上一轮更长。”

华安基金的王斌、中邮基金的闫宜乘、同泰基金的杨喆等人皆看好船舶板块的出口潜力，但其重点又有所不同。

王斌认为船舶是具有高技术附加值的出口产品。闫宜乘认为船舶与家电、输变电设备及商用车一样“具备全球优势”。杨喆则表示，尽管出海方向易受海外局势扰动，但是，仍可适当参与“离不开中国的”出口方向，船舶即是其中之一。