企业碳资产管理 课件 17、碳金融工具.pptx

张乐碳金融工具

目录碳市场融资工具概述01.碳市场融资工具02.碳市场交易工具03.碳市场支持工具04.

碳市场融资工具概述碳金融工具：服务于碳资产管理的各种金融产品，包括碳市场融资工具、碳市场交易工具和碳市场支持工具。碳金融体系

碳市场融资工具概述碳金融工具分类交易工具帮助市场参与者更有效的管理碳资产，提供多样化等交易方式，对冲未来价格波动风险。碳远期碳期货碳期权碳借贷碳掉期等融资工具为碳资产创造估值变现的途径，帮助企业拓宽融资渠道碳债券碳质押碳回购碳托管支持工具为碳资产的开发管理和市场交易等活动提供量化服务、风险管理及产品开发的金融产品。碳指数碳保险碳基金等

以碳资产为媒介进行各类资金融通的碳金融产品碳债券向投资者发行并承诺按时还本付息，同时将低碳项目产生的碳信用收入与债券利率水平挂钩的有价证券。碳资产回购指碳资产持有者向资金提供机构出售碳资产，并约定在一定期限后按照约定价格购回所售碳资产以获得短期资金融通的合约。与碳抵质押的区别在于资金提供方不能随意处置碳资产。碳质押指碳资产的持有者将拥有的碳资产作为抵押物，向资金提供方进行抵质押以获得贷款，到期再通过还本付息解押的融资合约。碳资产托管指碳资产管理机构(托管人)与碳资产持有主体(委托人)约定相应碳资产委托管理、收益分成等权利义务的合约。碳市场融资工具

碳市场交易工具碳远期交易双方约定交易时间、数量、价格的合约交易工具与融资工具不同，碳市场交易工具是通过合约约定双方能够在未来的某个时间节点进行碳资产、碳资产收益或者是现金流的交易或者交换。碳期货对标现货，规定卖方在将来特定时间、地点出售一定数量的碳配额或碳信用的合约。碳期权买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出碳配额或碳信用（包括碳期货合约）的标准化合约。与碳远期、碳期货不同，碳期权的买方可以在合约到期时放弃购买权。碳借贷指交易双方达成协议，其中一方（贷方）同意向另一方（借方）借出碳资产，借方以担保品附加借贷费作为交换，借方在借贷期间拥有碳资产的使用权。碳掉期也称碳置换，是指交易双方约定在未来确定的期限内，相互交换定量碳配额和碳信用及其差价的交易合约。

碳保险指为降低碳资产开发或交易过程中的违约风险而开发的保险产品。目前主要包括碳交付保险、碳信用价格保险、碳资产融资担保等。碳指数反映碳市场或某类碳资产的价格变动及走势的统计数据。可为企业提供市场未来的交易价格预期，从而指导企业的配额交易决策。碳基金为减排项目设立的专门基金，致力于在全球范围购买碳信用或投资于温室气体减排项目，经过一段时期后给予投资者碳信用或现金回报。碳市场支持工具

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