课程讲义-《金融科技与金融创新》（上）.pdfVIP

金融科技与金融创新上（）

【关键词】金融创新金融科技应用模式与案例

【内容简介】

随着5G技术的不断熟，金融科技行业与大数据、人工智能、

生物识别等新技术不断结合，将对金融行业的创新升级提供有效的技

术支持。本讲梳理了金融创新的概念及发展历程，重点分析了科技如

何推动金融创新。

【大纲】

金融创新

科技与金融创新

金融科技应用模式与案例

第一节金融创新

各位学员大家好，今天我给大家分享一下关于金融科技与金融创

新的一些内容。

金融创新一直是现代社会的热点问题，历经了金融海啸的洗礼、

风险管理的进步、电子商务的推动，现在正迈入下一个阶段：金融科

技。随着数字经济、数字技术的发展，通过金融科技与工业、农业、

畜牧业等行业产生深度的联系，这些行业的资产管理、资金运作、投

资回报等诸多方面都发生了翻天覆地的变化。

今天我会给大家讲四部分的内容，第一部分，我先讲一讲金融创

新的历史，它的概念、它的发展；第二部分，我会结合科技与金融创

新的关系来谈谈金融科技；第三部分，我会跟大家分享关于金融科技

的应用模式与一些典型的案例；第四部分，我会对金融科技的发展做

出一些展望。

首先我们来谈一谈金融创新。

金融究其本质它是价值交换，其核心是跨时间、跨空间的价值交

换，所有跨时间、跨空间的价值交换都是金融。所以说我们可以看到

很多的例子，比如货币、贷款、股票、债券、期权、保险，事实上都

涉及到跨时间或者跨空间的价值交换，在跨时间和跨空间的价值交换

之间，跨时间是更核心的。因为你只耍跨空间就跨越时间，所以跨时

间的价值交换是更根本的本质。像贷款很容易理解，你今天借了100

万，一年之后还105万，利息是5%,它就有跨时间的价值交换了。

股票也是类似的，你投了股票，第二天或者是过了几天卖出，二级市

场卖出也是伴随着跨时间的交换，所以金融的本质是跨时间的价值交

换。一旦涉及到了跨时间的价值交换，它就会涉及到很多的基本问

所以就说金融会需要实现以下基本功能。首先是支付，一旦有交

换必然有支付，什么作为价值交换的支付手段，金融体系是通过各种

方式解决了，货币本身是，银行的存款作为内生货币也是。

另作为跨时间的交换，信用中介、信用功能，借钱、还钱就是

信用中介，这可以帮助经济筹资和投资，引导资金的流向、流量，促

进资本的部门集中，这是信用中介.

既然涉及到跨时间的交换，另一个基本功能就是风险管理。因

为只要跨时间必然就会有信用风险，所以说金融体系还帮助实体经济

部门和金融机构进行风险的分散与转移。以上都是从微观层面金融的

基本功能。

从宏观层面金融体系，还有宏观调控的作用，为中央银行利用货

币政策进行宏观调控提供了操作基础。比如说银行间市场就是人民银

行通过货币政策进行宏观调控的场所。

当然还有一些其他的附属功能，比如说促进企业组织制度的完善

等等都是关于公司金融的一些相关内容。

传统金融体系的价值流动可以用以下的图来描述。我们有金融中

介或者资本市场，包括银行、券商、基金，它们在通过资产转换，把

资金从提供者流向了使用者。同时，金融产品从使用者留向了提供

者，这个金融产品可以是股权或者债权，可以是存款或者保险。它的

一个典型特征中心化、专业化。不管是银行，还是基金，还是券商或

者投行，它们都是专业化的机构，而且都是用中心化的手段服务实体

经济的。这个中心化意味着这些机构都有一定的垄断性，尤其它们还

获取了政府的相应的牌照，它的进入是有门槛的。所以说经济体中金

融体系当中的金融机构，它有一些垄断性，它是用中心化的手段服务

的。待会儿我们会进一步解释中心化的概念。

我们刚才说了金融体系的核心功能有支付中介、信用中介、风险

管理，我们可以把它来看一看，它们的核心功能实现是通过什么样的

方式，在这种中心化的手段下、中心化的模式下。

第一个核心功能，信用中介和支付中介。我把它合在一起是因为

有的机构只是信用中介，但有的机构，像银行既是信用中介，也是支

付中介，所以说第一个核心功能的实现，信用