医药制造业企业所得税税负及其影响因素的实证研究——基于中国A股上市公司数据.docx

医药制造业企业所得税税负及其影响因素的实证研究——基于我国A股上市公司数据

摘要

随着社会经济的快速发展，行业内的企业和市场规模不断壮大，国家为减轻企业所得税的负担也发布了好几个税收政策，自我国加入世贸以来，医药制造业也随之发展迅速，该行业关系着社会的卫生和健康的发展。但在2020年爆发后，各个行业的经济指标大幅下跌，而企业所得税是影响净利润的因素之一，因此本文提出医药制造业所得税税负及其影响因素的实证研究，解决给医药制造业带来的阻碍。本文采用2015年-2019年我国A股医药制造业上市公司作为研究具体对象，对其进行描述性统计和多元线性回归分析，深入研究了企业所得税税负及其影响因素。结果表明，医药制造业的公司规模、管理水平与企业所得税税负呈显著正相关，资产结构、盈利能力与企业所得税税负呈显著负相关。总体的融资结构与企业所得税税负呈显著负相关，但短期融资的债务性税盾没有发挥作用。对此，本文在企业的角度提出建议，并找到减轻税负的措施，恢复行业经济。

关键词：企业所得税实际税负医药制造企业

1引言

随着我国医药制造业的发展，政府陆续制定一些关于医疗体制的政策，行业内的管理不断改进，在税务方面也存在很大的变化。对于医药制造业而言，公司的规模较大，得到的利润较多，可以纳税的空间也就相对较大。

如图1和图2所示，在2020年之前，企业的营业收入增长率与利润总额增长率都是正数，但增长率从2018年开始缓慢下降，在2020年初则快速下降至负数：营业增长收益率为-8.6%、利润总额增长率为-16.2%。在2020年的上半年，随着防控措施的实行，医药制造业市场状态逐步恢复，各项指标开始回转，由负转正。相比营业增长收益率的略有回升，利润总额增长率大幅上涨至9.1%，在这背后可能有大量防疫物品的需求和销售的影响。但各项指标相比往年的情况而言还是有些差距，医药制造业的经济水平还没有恢复过来。因此，在这样的背景下，提高医药制造业的利润总额，恢复经济运行显得刻不容缓。

图12017Q2-2020Q2医药工业营业收入增长率

资料来源：陈明艺,王璐璐.长三角产业结构升级税负因素研究[J].上海经济研究,2019(1):70-80.

图22017Q2-2020Q2医药工业利润总额增长率

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资料来源：陈明艺,王璐璐.长三角产业结构升级税负因素研究[J].上海经济研究,2019(1):70-80.

企业的税后利润受企业所得税的影响，而企业的实际所得税率能够反映企业所得税税负的情况以及企业所享受的税收优惠的程度，这一直是国内研究者对企业所得税税负所关注的重点。早期已有国内外的研究者在宏观或者微观方面对企业所得税税负的影响因素做出相关研究，并且结合国家税收政策的改变得出有关结论与建议，例如营改增前后的税收变化对于企业所得税的影响。而前人研究的对象大部分都是大范围的制造业，或者细分的石油和汽车等大行业，对于医药制造业的研究相对较少，因此，本文将以医药制造业的企业所得税税负及其影响因素作为研究主题。

在前人的研究基础上对医药制造业所得税税负进行相关了解，研究分析企业所得税税负的影响因素具有重要的现实意义。在当前我国企业所得税税法下可以更好的了解医药制造业的企业所得税税负的情况，利用研究的影响因素分析结果，结合医药制造行业的现状以及国家颁布的有关税收政策进行合理避税，解决医药制造行业在肺炎打击下的严重受挫的问题，并且找到减轻税负的措施，增加企业的净利润，逐步恢复行业经济。

本文采用2015年-2019年的我国A股医药制造业上市公司作为研究样本，从医药制造企业的所得税税负和影响因素方面入手，分析其5年的企业所得税税负情况和趋势，及其影响因素在行业中的水平高低，并进一步探究企业所得税税负和研究的影响因素之间的关系和得出相关结论与建议。

文献综述

2.1关于国内的研究

在企业所得税税负的影响因素研究方面，因为国内的企业所得税研究比较符合我国的税负情况，所以借鉴了国内前人的研究，大多数研究者对于影响企业所得税税负的因素在微观层面上从公司规模、资产结构、融资结构、管理水平和盈利能力这5个方面入手。

公司规模

在公司规模影响企业所得税税负上。王延明(2003)以发行A股的上市公司1994年-2001年8年的全部数据为总体采用线性回归方法，发现了公司规模与企业所得税税负呈显著的正相关关系。娄权(2007)以1999年-2004年全国上市公司9536组数据为样本，研究发现资产规模大的公司总体税负较高。曹志鹏等(2014)采用石油行业上市公司2006年-

2011年的数据，进行了回归分析，验证了资产规模对企业所得税税负起正向作用。而吴夏(2011)选取A股和B股房地产上市公司的相关数据，通过多