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兆新股份引入机构投资者参与公司治理的案例介绍综述

目录

TOC\o1-2\h\u5021兆新股份引入机构投资者参与公司治理的案例介绍综述 1

314511公司简介 1

1710（1）公司基本状况 1

25470（2）公司股权结构 2

15711资料来源：作者根据公司公告整理而得 2

192592三方阵营介绍 2

18907（1）控股股东及其一致行动人 3

9552（2）机构投资者 4

23838（3）公司管理层及其利益关联方 4

98853案例回顾 5

18710（1）机构投资者初露锋芒 5

12217（2）交易所监管介入 5

28887（3）管理层退让 6

28890（4）机构投资者获胜 7

1公司简介

（1）公司基本状况

兆新股份，公司名称深圳市兆新能源股份有限公司，公司原名深圳市彩虹精细化工股份有限公司。公司最早成立于1995年12月，于2008年6月在深圳证券交易所上市，A股股票代码为ST兆新（002256），公司于2016年11月名称由“深圳市彩虹精细化工股份有限公司”更名为“深圳市兆新能源股份有限公司”公司走多元化发展战略：核心业务涉及传统业务（包括精细化工、生物基讲解材料）、新能源业务（包括新能源光伏发电、新能源汽车运营、新能源汽车充电桩、储能、智慧停车）等领域。

上市之初，公司的主营业务是精细化工，公司是国内最早开始从事精细化工气雾剂生产、销售的企业之一，在品牌和技术具有领先的优势，多年来公司的气雾漆一直处于细分行业的领先地位。2014年，公司开始战略转型进入新能源领域，2015年进入新能源汽车运营，2016年开始进入储能及光、储、充智慧停车一体化充电站领域。自从进入新能源光伏发电领域后，公司业务中心向新能源领域倾斜。

（2）公司股权结构

本节列示兆新股份2020年3月31日主要股东的股权结构，情况如下图4.2所示：

陈永弟

陈永弟

26.26%

40.05%

彩虹集团

9.12%

汇通正源

6.45%

宝信金融

4.95%

中融信托

4.66%

深圳市兆新能源股份有限公司

图4.2兆新股份股权结构示意图

资料来源：作者根据公司公告整理而得

结合图4.2我们可以看到除第一大股东外，其余股东持有股权比重均低于10%，而参与本次事件的机构股东持有的股份维持在5%左右，因此兆新股份的股权比较分散，此外陈永弟还持有第二大股东深圳市彩虹创业投资集团有限公司35.38%的股份。总的来说，兆新股份中陈永弟作为第一大股东对公司有着较高的控制权。

2三方阵营介绍

本段将对案例中出现的各方成员按照阵营进行划分，并给出各阵营在案例中存在的行为。结合表4.1，可以看到机构股东汇通正源和中融信托在案例中联合行动，通过提交议案等方式对公司内大股东、管理层的违规行为进行遏制。而宝信金融本身是“宝能系”旗下的子公司，同时兆新股份董事会中的部分成员由宝信金融推选，并在“宝能系”旗下的公司任职，因此二者属于宝能系的阵容，宝能系的成员在本文研究的案例中存在侵吞资产的行为。陈永弟和彩虹创业为一致行动人，存在违规担保的行为。

表4.1兆新股份各方成员、阵营以及行为介绍

成员名称

阵营

行为

汇通正源

机构投资者

提交议案等手段

中融信托

宝信金融

利益关联方

侵吞公司资产

兆新股份董事会成员

陈永弟

一致行动人

违规担保

彩虹创业

数据来源：作者根据公司公告整理所得

（1）控股股东及其一致行动人

陈永弟，持有兆新股份26.26%的股份，为兆新股份第一大股东，本人曾在包括深圳市炬丰科技有限公司、深圳市爵丰实业有限公司、深圳市兆新能源股份有限公司、深圳市麦瑞成长创业投资企业（有限合伙）、深圳市彩虹创业投资集团有限公司在内的公司担任股东和高管，值得注意的是陈永弟本人及其夫人沈少琳均曾担任深圳市彩虹创业投资集团有限公司，即公司的第二大股东、法人、股东和高管职务，因此结合图4.3，根据《上市公司收购管理办法》陈永弟和深圳市彩虹创业集团投资有限公司可以认定为一致行动人。

48%52%

48%

52%

陈永弟

深圳市彩虹创业投资集团有限公司

深圳市爵丰实业有限公司

10.4%

80%

沈少玲

9.6%

深圳市兆新能源股份有限公司

26.26%

图4.3公司与实际控制人产权及控制关系

数据来源：根据企查查系统整理所得

此外，还需要关注的是陈永弟本人最早于2018年11月26日就已经被列为失信被执行人，其所拥有的包括兆新股份和第二大股东彩虹集团在内的股权均被司法冻结。此后，彩虹集团持有的兆新股份股票在淘宝上进行司法拍卖，但是流拍。陈永弟持有的25.82%的股票于2019年12月16日拍卖，最后同样流拍。

（2）机构投资者

案例中的机构投资者及