《企业财务管理与税收筹划》课件.pptVIP

企业财务管理与税收筹划

课程介绍：目标、内容与考核目标帮助学生深入理解企业财务管理与税收筹划的基本理论和方法，培养学生分析和解决实际问题的能力，为学生未来从事相关工作打下坚实基础。内容

财务管理概述：概念与目标概念财务管理是指企业在经营活动中，对资金的筹集、使用、分配和控制所进行的管理活动。目标

财务管理的职能与内容筹资企业如何获得所需的资金。投资企业如何有效地将资金投入到不同的项目中。营运资金管理企业如何管理日常经营活动中的流动资金。利润分配

企业财务管理环境分析宏观环境经济政策、利率水平、汇率变动等因素对企业财务管理的影响。行业环境行业竞争格局、市场需求变化、技术发展趋势等对企业财务管理的影响。微观环境

企业组织形式与财务管理1独资企业：所有权和经营权高度集中，财务管理相对简单。2合伙企业：合伙人共同投资经营，财务管理需要协商一致。有限责任公司：股东责任有限，财务管理更加规范化。

企业财务战略的制定与实施1战略分析分析企业外部环境和内部资源，识别机遇和挑战。2战略制定根据分析结果，制定企业未来的财务发展方向。3战略实施通过具体措施，将财务战略落到实处。4战略评估定期评估财务战略的执行效果，及时调整策略。

资金的时间价值时间价值概念资金在时间流逝过程中产生的增值，即未来的一定数量的资金比现在相同数量的资金更有价值。影响因素资金的时间价值受通货膨胀率、投资收益率、风险等因素的影响。重要性资金的时间价值是财务决策的重要依据，它可以帮助企业更好地评估投资项目的盈利能力。

货币的时间价值计算单利本金的利息不计入下一期的本金，利息只按本金计算。复利本金的利息计入下一期的本金，利息随着本金的增加而增加。折现将未来价值折算成现在价值。

资金成本的确定股权成本企业使用股东资金的成本，通常以资本成本率表示。债务成本企业使用债务资金的成本，通常以债务利息率表示。综合资金成本企业整体资金的成本，需要根据不同资金来源的比例进行加权平均。

投资项目的评估方法净现值法将投资项目未来各期的现金流入折现到现在的价值，减去初始投资。内部收益率法计算投资项目内部收益率，将其与资金成本率进行比较。投资回收期法计算投资项目收回全部投资所需的年限，以评估投资风险。

净现值法净现值法是投资项目评估中最常用的方法之一，它考虑了资金的时间价值，能够更加全面地评估项目的盈利能力。净现值大于0，则项目可行；净现值小于0，则项目不可行。

内部收益率法内部收益率法是另一种重要的投资项目评估方法，它计算的是投资项目的内部收益率，即项目能够达到的平均年收益率。内部收益率大于资金成本率，则项目可行；内部收益率小于资金成本率，则项目不可行。

投资回收期法投资回收期法是比较简单的一种评估方法，它计算的是投资项目收回全部投资所需的年限。投资回收期越短，投资风险越小。然而，该方法没有考虑资金的时间价值，只反映了项目回收成本的速度，不能完全反映项目的盈利能力。

风险分析与投资决策风险识别识别投资项目可能面临的各种风险，包括市场风险、经营风险、财务风险等。风险评估评估每种风险发生的可能性和带来的损失程度。风险控制采取措施降低风险，例如制定应急预案、购买保险等。决策分析根据风险分析结果，对投资项目进行决策。

营运资金管理的重要性营运资金管理是指企业对流动资产和流动负债的管理，它直接影响企业的短期偿债能力、盈利能力和经营效率。良好的营运资金管理可以帮助企业提高资金使用效率，降低财务风险，提升盈利能力。

现金管理策略现金预算：预测未来现金流入流出，合理安排资金使用计划。加速回款：采取措施缩短应收账款的回收周期，提高资金周转速度。控制支出：严格控制各项支出，避免不必要的资金浪费。投资盈余资金：将暂时闲置的资金进行短期投资，获得收益。

应收账款管理信用政策制定合理的信用政策，控制赊销额度，减少坏账损失。催收管理建立完善的催收制度，及时跟进客户的账款支付情况，确保资金回笼。账款核销对于无法收回的应收账款，及时进行账款核销，减少损失。

存货管理1存货预测预测未来一段时间内的存货需求量，为采购决策提供依据。2采购管理根据需求预测，合理安排采购计划，确保存货供应充足。3库存管理控制存货数量，减少存货积压，降低资金占用成本。4存货盘点定期盘点存货数量，核实存货账实相符，防范损失。

融资决策：股权融资股权融资是指企业通过发行股票，向社会公众募集资金。股权融资的优点是筹资成本相对较低，而且没有到期偿还的压力。但股权融资也有一些缺点，例如会稀释原股东的股权，可能会降低企业的控制权。

债券融资债券融资是指企业通过发行债券，向投资者借款筹集资金。债券融资的优点是筹资速度快，而且没有股权稀释的风险。但债券融资也有一些缺点，例如会增加企业的财务负担，可能会影响企业的偿债能力。

混合融资混合融资是指企业同时使用股权融资和债券融资，以