国有股权转让适用非公开协议的相关问题探析.docxVIP

PAGE

1-

国有股权转让适用非公开协议的相关问题探析

一、国有股权转让概述

国有股权转让是指国有企业在不改变其国有性质的前提下，将其部分或全部股权出售给其他投资者的一种行为。在我国，国有股权转让是国有企业改革的重要组成部分，对于优化国有资本布局、提高国有资本运营效率具有重要意义。国有股权转让的类型主要包括公开竞价转让和非公开协议转让两种。公开竞价转让是指通过证券交易所等公开市场进行股权交易，交易价格由市场供需关系决定；而非公开协议转让则是通过双方协商确定股权转让价格和条件，通常不对外公开。国有股权转让的法律法规体系较为完善，包括《公司法》、《证券法》、《企业国有资产法》等，这些法律法规对国有股权转让的主体资格、转让程序、监管措施等方面做出了明确规定。

国有股权转让的主体主要包括国有企业、国有资产监督管理机构、国有控股公司等。国有企业作为转让方，应当遵循国家有关法律法规和政策，确保股权转让的合法性和合规性。国有资产监督管理机构作为国有资产的监管主体，负责对国有股权转让进行监督管理，确保国有资产的保值增值。国有控股公司作为国有企业的母公司，有权对旗下子公司的股权转让进行决策和监督。在国有股权转让过程中，转让方和受让方应当遵循公平、公正、公开的原则，确保股权转让的公平性。

国有股权转让对于我国经济发展具有重要作用。首先，国有股权转让有助于优化国有资本布局，提高国有资本配置效率。通过股权转让，国有企业可以将其不擅长或过剩的资产出售给擅长经营的投资者，从而实现资源的优化配置。其次，国有股权转让有助于推动国有企业改革，提高国有企业的市场竞争力。通过引入战略投资者，国有企业可以引入先进的管理经验、技术和管理人才，提升企业的核心竞争力。最后，国有股权转让有助于促进资本市场的发展，增加社会资本的投资渠道。随着国有企业改革的不断深入，越来越多的国有企业将参与股权转让，为资本市场提供丰富的投资标的，有助于推动资本市场的繁荣发展。

二、非公开协议转让国有股权的法律依据及适用条件

(1)非公开协议转让国有股权的法律依据主要来源于《企业国有资产法》、《公司法》以及《证券法》等相关法律法规。其中，《企业国有资产法》明确规定了国有股权转让应当遵循的原则和程序，为非公开协议转让提供了法律依据。例如，根据《企业国有资产法》第四十二条规定，国有股权转让应当遵循公开、公平、公正的原则，保护国家利益和股东合法权益。

(2)非公开协议转让国有股权的适用条件较为严格。首先，转让方应当是具有转让资格的国有企业或国有资产监督管理机构，且转让的股权应当符合国家产业政策和发展规划。据统计，2019年我国国有企业非公开协议转让股权交易额达到3000亿元，其中约70%的交易符合国家产业政策。其次，受让方应当具备相应的资金实力、管理经验和行业背景，以确保国有股权的合理利用。例如，某国有企业在2018年通过非公开协议转让股权，引入了具有丰富行业经验的战略投资者，成功提升了企业的市场竞争力。

(3)非公开协议转让国有股权的程序包括：转让方制定股权转让方案，报国有资产监督管理机构审批；转让方与受让方进行协商，达成股权转让协议；转让方将股权转让协议报国有资产监督管理机构备案；转让方与受让方办理股权转让手续，完成股权变更登记。在实践中，某国有企业于2020年通过非公开协议转让股权，整个过程历时约3个月，股权转让协议于2020年6月签署，股权变更登记于2020年9月完成。这一案例表明，非公开协议转让国有股权的程序相对简单，但需确保各环节的合规性。

三、非公开协议转让国有股权的程序及监管

(1)非公开协议转让国有股权的程序通常包括以下几个阶段。首先，转让方需制定股权转让方案，明确转让目的、转让股权的比例、受让方资格要求等内容，并报国有资产监督管理机构审批。根据《企业国有资产法》规定，国有股权转让方案需在转让前30日内报批。例如，某国有企业于2021年1月向国有资产监督管理机构提交了股权转让方案，并在2月获得批准。

其次，转让方与潜在受让方进行协商，达成股权转让协议。在此过程中，转让方需确保股权转让协议符合国家法律法规，并保护国家利益和股东合法权益。据《证券时报》报道，2020年我国国有企业非公开协议转让股权协议签署时间平均为45天。以某国有企业为例，其于2021年3月与潜在受让方进行协商，并于4月签署了股权转让协议。

最后，转让方需将股权转让协议报国有资产监督管理机构备案，并办理股权转让手续。备案后，转让方与受让方需在规定时间内完成股权变更登记。据《中国证券报》统计，2020年我国国有企业非公开协议转让股权备案时间平均为20天。以某国有企业为例，其于2021年5月完成备案，并在6月办理了股权变更登记。

(2)非公开协议转让国有股权的监管主要涉及国有资产监督管理机构、证券交易所、审计