6.1短期偿债能力分析.pdf

大数据财务分析

主讲：李盼盼

爱岗敬业诚实守信坚持准则提高技能

廉洁自律客观公正参与管理强化服务

项目六经营者角度财务能力分析

任务一短期偿债能力分析

短期偿债能力分析

偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度，即企业偿还全部到期债务

的现金保证程度。

企业的经营不可能完全依赖股东的投资，而实现所谓的“无负债经营”。在

企业的资本利润率高于借入款项的利率时，举债经营就能够通过财务杠杆作用获

得杠杆收益，即利用负债融资获取高收益。

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短期偿债能力分析

一、短期偿债能力的概念及影响因素

11.定义：是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。

2.对短期偿债能力分析主要侧重于研究企业流动资产与流

2

动负债的关系，以及资产变现速度的快慢。

33.企业流动资产的流动性强，相应的短期偿债能力也强。

44.反应企业短期偿债能力的财务指标主要有营运资本、流

动比率、速动比率、现金比率。

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短期偿债能力分析

（一）流动比率

流动比率是流动资产与流动负债的比率。它是衡量企业资产流动性的大小，

判断企业短期债务偿还能力最通用的比率。

流动比率是相对数，排除了企业规模不同的影响，更适合同业比较以及本企

业不同历史时期的比较。

（1）计算公式如下：

流动比率=流动资产÷流动负债

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短期偿债能力分析

（一）流动比率

（2）流动比率分析注意事项：

1不存在统一的、标准的流动比率数值；

流动比率假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债，

2

全部流动负债都需要还清；

3流动比率分析指标是静态性而非动态性的；

4一般认为流动比率为2的时候，企业偿还短期债务的能力比较强，企

业在短期内是比较安全的；流动比率小于1是一个警告信号，说明企

业有可能无法及时偿还即将到期的债务。过高的流动比率可能是反映

过企业财务结构不合理的一种信息。

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短期偿债能力分析

任务实战-短期偿债能力流动比率

AJH公司是一家集矿山采选技术研究、矿产资源勘查、矿山设计、矿山投资

开发、矿产品加工、销售于一体的集团化企业。首先从短期偿债能力方面评价企

业的经营情况。对偿债能力分析需要从纵向与横向进行对比分析。纵向时间维度

是2015-2019年；横向对比企业是金岭矿业。

流动比率

任务1

运用大数据分析工具完成流动比率对本期指标和行

业均值的可视化设计。

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短期偿债能力分析

（二）速动比率

速动比率，是指速动资产与流动负债的比值，通常用来衡量企业流动资产中

可立即用于偿还短期债务的能力。计算公