电子行业2025年度把脉科技硬实力，冲浪AI新时代.pptx

2;SECTION;2024年12月2日，美国商务部工业与安全局宣布了对华半导体出口管制措施的新规，这是自2022年10月以来的第三次大规模限制措施。此次新规包括对24种半导体制造设备、3种用于开发或生产半导体的软件工具以及高带宽内存（HBM）芯片的出口增加限制。此外，还有140家中国公司被新增到“实体清单”中，这些公司涉及半导体生产设备制造商、晶圆厂和投资机构同时，美国商务部还引入了新的“长臂管辖”措施——外国直接产品规则

（FDPR），限制第三方

国家的公司向部分被列入“实体清单”的公司提供产品，只要这些产品中包含使用美国技术设计或制造的芯片。;;随着人工智能（AI）、高性能计算;;先进封装相对传统封装的变化主要在于对减薄/抛光要求提高和新增RDL、Bumping、TSV环节，目前先进封装材料有着难度高、工艺影响大、国产化率低等特点，而键合、RDL、Bumping、TSV工艺环节涉及的材料也被重点关注中。;SECTION;;;;;;SECTION;全球智能手机市场稳步增长，行业发展趋势向好。24H2手机市场的增长主要由Android机型驱动，预计全年Android手机将增长7.1%。同时，

iOS机型也展现出巨大潜力，AppleIntelligence作为AI手机发展的重要推手，有望引领新一轮换机潮。

AI手机作为行业创新的新引擎，为市场注入强劲动力。IDC预测，至2024年底，AI手机将增长344%，占据市场18%的份额，全年出货量将达到1.7亿部。中国市场AI手机份额也将迅速增长，预计到2027年将占比超过50%。;;;;;;;;;SECTION;;;国产OLED屏幕不断崛起。据证券日报报道，OLED技术此前一直被国外垄断，主要因为该领域技术门槛高，涉及材料、工艺、设备等多个环节的复杂集成，国外企业如三星、LG等凭借长期的技术积累和资金投入，形成了较强的技术壁垒。然而，中国OLED产业正在崛起，一方面，2024年上半年市场份额首次超过了长期占据首位的韩国；另一方面，截至2024年11月，国产OLED技术已在多个领域打破了国外垄断。同时，OLED在笔电、平板中的渗透率不足3%，我们认为随着京东方、维信诺高世代线陆续开始建设，ITOLED有望成为国产OLED产业未来驱动力。

同时，产线建设也或将带动OLED设备投资修复???据DSCC数据显示2024年OLED显示器设备投资金额将达到约46亿美元，同比增速超50%。

OLED材料方面，据宁波卢米蓝新材料有限公司董事长陈志宽介绍，OLED材料国产化率达到约20%。我们认为该比例仍偏低，在降本需求及海外管制风险提升驱动下，OLED材料国产替代迫切性提升，国内OLED材料厂商有望逐步迎来高速发展期。相关标的有奥来德、莱特光电等。;SECTION;;