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2025年CFA特许金融分析师考试模拟题：财务报表分析实用技巧

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、货币资金与应收账款分析

要求：请根据给出的资产负债表和利润表数据，计算并分析公司的货币资金、应收账款及其相关比率，评估公司的偿债能力和经营效率。

1.甲公司2024年12月31日的资产负债表如下（单位：万元）：

资产：

流动资产：

货币资金：500

应收账款：800

存货：1000

其他流动资产：200

长期资产：

固定资产：1500

无形资产：500

其他长期资产：300

负债：

流动负债：

短期借款：300

应付账款：700

预收账款：100

其他流动负债：200

长期负债：

长期借款：500

应付债券：400

其他长期负债：100

股东权益：

股本：1000

资本公积：300

盈余公积：200

未分配利润：200

2.甲公司2024年度利润表如下（单位：万元）：

营业收入：3000

营业成本：2000

营业利润：1000

利息费用：50

所得税费用：100

净利润：800

请回答以下问题：

（1）计算甲公司2024年12月31日的流动比率、速动比率和现金比率。

（2）计算甲公司2024年的应收账款周转率。

（3）分析甲公司货币资金和应收账款的变化趋势，并说明原因。

（4）计算甲公司2024年的存货周转率，并与同行业平均水平进行比较，分析其存货管理效率。

（5）计算甲公司2024年的总资产周转率，并分析其资产运营效率。

（6）根据以上分析，评估甲公司的偿债能力和经营效率。

二、固定资产与无形资产分析

要求：请根据给出的资产负债表和利润表数据，计算并分析公司的固定资产、无形资产及其相关比率，评估公司的资产质量和发展潜力。

1.乙公司2024年12月31日的资产负债表如下（单位：万元）：

资产：

流动资产：

货币资金：300

应收账款：500

存货：400

其他流动资产：100

长期资产：

固定资产：2000

无形资产：1000

其他长期资产：500

负债：

流动负债：

短期借款：200

应付账款：400

预收账款：100

其他流动负债：200

长期负债：

长期借款：800

应付债券：600

其他长期负债：200

股东权益：

股本：1000

资本公积：400

盈余公积：200

未分配利润：200

2.乙公司2024年度利润表如下（单位：万元）：

营业收入：5000

营业成本：3000

营业利润：2000

利息费用：100

所得税费用：200

净利润：1600

请回答以下问题：

（1）计算乙公司2024年12月31日的资产负债率、负债权益比和利息保障倍数。

（2）计算乙公司2024年的固定资产周转率和无形资产周转率。

（3）分析乙公司固定资产和无形资产的变化趋势，并说明原因。

（4）计算乙公司2024年的总资产周转率，并分析其资产运营效率。

（5）根据以上分析，评估乙公司的资产质量和发展潜力。

（6）与甲公司进行比较，分析两家公司在固定资产和无形资产方面的优劣势。

四、长期投资与金融资产分析

要求：请根据给出的资产负债表和利润表数据，计算并分析公司的长期投资、金融资产及其相关比率，评估公司的投资策略和风险状况。

1.丙公司2024年12月31日的资产负债表如下（单位：万元）：

资产：

流动资产：

货币资金：200

应收账款：400

存货：500

其他流动资产：100

长期投资：

长期股权投资：1000

投资性房地产：800

其他长期投资：300

长期资产：

固定资产：1500

无形资产：600

其他长期资产：200

负债：

流动负债：

短期借款：300

应付账款：500

预收账款：100

其他流动负债：200

长期负债：

长期借款：600

应付债券：500

其他长期负债：100

股东权益：

股本：1000

资本公积：300

盈余公积：200

未分配利润：200

2.丙公司2024年度利润表如下（单位：万元）：

营业收入：4000

营业成本：2500

营业利润：1500

利息费用：50

所得税费用：100