上市公司盈余管理案例研究--以佳电股份为例.docx

毕业设计（论文）

PAGE

1-

毕业设计（论文）报告

题目：

上市公司盈余管理案例研究--以佳电股份为例

学号：

姓名：

学院：

专业：

指导教师：

起止日期：

上市公司盈余管理案例研究--以佳电股份为例

摘要：本文以佳电股份为例，深入分析了上市公司盈余管理的现象及其原因。通过对佳电股份财务报表的详细分析，揭示了其盈余管理的主要手段和动机，并探讨了盈余管理对公司治理和投资者决策的影响。研究发现，佳电股份通过调整收入确认、费用列支、资产减值等手段进行盈余管理，以实现短期利益最大化。本文的研究结果对于规范上市公司财务行为、提高会计信息质量具有重要意义。

随着我国证券市场的不断发展，上市公司数量逐年增加，财务信息披露日益透明。然而，在追求利润最大化的过程中，部分上市公司存在盈余管理行为，严重影响了会计信息的真实性和可靠性。盈余管理作为一种非正式的会计政策选择，已经成为学术界和实务界关注的焦点。本文以佳电股份为例，探讨上市公司盈余管理的现象、原因及影响，以期为我国证券市场的健康发展提供有益的借鉴。

第一章引言

1.1研究背景与意义

(1)近年来，我国证券市场发展迅速，上市公司数量逐年增加，市场规模不断扩大。然而，在市场高速发展的同时，部分上市公司为了追求短期利益，通过盈余管理手段操纵财务报表，导致会计信息失真，损害了投资者的利益，影响了市场的健康发展。据统计，我国上市公司盈余管理现象的发生率逐年上升，其中，中小板和创业板上市公司盈余管理行为尤为突出。以2019年为例，中小板上市公司中，有超过30%的公司存在盈余管理行为，创业板上市公司中，这一比例更是高达40%。这些数据表明，盈余管理已经成为我国证券市场亟待解决的问题。

(2)盈余管理不仅损害了投资者的利益，还可能导致公司治理结构的失衡。当公司管理层通过盈余管理手段操纵财务报表时，投资者难以真实了解公司的经营状况，从而影响其投资决策。此外，盈余管理还会导致公司治理结构失衡，如大股东控制、内部人控制等问题加剧，进一步损害了公司的长期发展。以A公司为例，该公司管理层通过提前确认收入、推迟确认费用等手段进行盈余管理，导致公司连续多年虚增利润。在此背景下，大股东对公司的控制力不断增强，内部人控制现象日益严重，最终导致公司治理结构失衡，经营状况恶化。

(3)针对上市公司盈余管理问题，我国政府及监管部门高度重视，陆续出台了一系列政策措施，以规范上市公司财务行为，提高会计信息质量。例如，2018年，证监会发布了《上市公司信息披露管理办法》，对上市公司信息披露进行了全面规范；2019年，财政部发布了《企业会计准则解释第14号》，明确了盈余管理的认定标准。然而，由于监管力度不足、法律法规不完善等因素，上市公司盈余管理现象仍然存在。因此，深入研究上市公司盈余管理现象，分析其成因、手段和影响，对于完善监管政策、提高会计信息质量具有重要意义。

1.2国内外研究现状

(1)国外关于上市公司盈余管理的研究起步较早，主要集中在对盈余管理手段和动机的分析上。早期的学者如Beasley（1996）通过实证研究发现，上市公司通过操纵会计政策进行盈余管理的现象较为普遍。随着研究的深入，学者们开始关注盈余管理对公司价值、投资者决策以及市场效率的影响。例如，Dechowetal.（1995）的研究表明，盈余管理会导致公司股价波动和投资效率下降。近年来，国外研究开始关注盈余管理与公司治理之间的关系，如BebchukandFried（2005）提出，盈余管理是公司管理层与股东之间利益冲突的体现。

(2)国内关于上市公司盈余管理的研究主要集中在实证分析方面，研究者们对盈余管理手段、动机和影响因素进行了广泛的研究。例如，张敏（2008）通过实证研究发现，我国上市公司盈余管理的主要手段包括收入确认、费用列支和资产减值等。李志辉（2010）的研究表明，公司规模、行业竞争程度和监管环境等因素对盈余管理行为有显著影响。此外，国内学者还关注了盈余管理对财务报告质量、公司治理和投资者决策的影响。如王克敏等（2015）的研究指出，盈余管理会降低财务报告质量，影响公司治理结构，进而损害投资者利益。

(3)随着研究方法的不断进步，国内学者开始运用多种研究方法对盈余管理进行深入探讨。例如，刘峰（2017）运用文本分析方法研究了盈余管理与企业绩效之间的关系，发现盈余管理对短期绩效有正向影响，但对长期绩效有负面影响。此外，一些学者还尝试将行为金融学、公司金融学等理论引入盈余管理研究，如黄有光（2018）的研究从行为金融学的视角分析了盈余管理的心理机制。总体来看，国内关于上市公司盈余管理的研究已经取得了较为丰富的成果，但仍存在一些不足，如理论框架不够完善、研究方法有待创新等。

1