2024年特许投资为王试题及答案.docx

2024年特许投资为王试题及答案

姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.特许另类投资中，以下哪项不属于另类资产？

A.房地产

B.私募股权

C.公募债券

D.商品

2.以下哪项不是另类投资的风险之一？

A.流动性风险

B.市场风险

C.信用风险

D.政策风险

3.在另类投资中，以下哪项不是评估投资组合多样性的指标？

A.投资组合的β值

B.投资组合的夏普比率

C.投资组合的特雷诺比率

D.投资组合的夏普比率与特雷诺比率之比

4.以下哪项不是另类投资的特点？

A.非标准化

B.长期投资

C.高风险

D.低风险

5.另类投资中的“另类”指的是？

A.非传统投资

B.非公开投资

C.非标准化投资

D.非流动性投资

6.另类投资中的“另类”资产不包括以下哪项？

A.私募股权

B.公募债券

C.房地产

D.对冲基金

7.另类投资中，以下哪项不是另类资产的一种？

A.私募股权

B.商品

C.私募债务

D.公募债券

8.另类投资中的“另类”资产通常具有以下哪个特点？

A.高流动性

B.低波动性

C.高风险

D.低风险

9.另类投资中的“另类”资产通常包括以下哪项？

A.私募股权

B.公募债券

C.房地产

D.对冲基金

10.另类投资中的“另类”资产不包括以下哪项？

A.私募股权

B.商品

C.私募债务

D.公募债券

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.另类投资的风险包括：

A.流动性风险

B.市场风险

C.信用风险

D.政策风险

2.另类投资的特点包括：

A.非标准化

B.长期投资

C.高风险

D.低风险

3.另类资产包括：

A.私募股权

B.商品

C.房地产

D.公募债券

4.另类投资中的“另类”资产通常具有以下哪些特点？

A.非标准化

B.长期投资

C.高风险

D.低风险

5.另类投资中的“另类”资产不包括以下哪项？

A.私募股权

B.商品

C.私募债务

D.公募债券

三、判断题（每题2分，共10分）

1.另类投资通常具有更高的风险。（）

2.另类投资通常具有更高的收益。（）

3.另类投资中的“另类”资产通常具有更高的流动性。（）

4.另类投资通常需要更高的专业知识。（）

5.另类投资通常具有更高的市场风险。（）

参考答案：

一、单项选择题

1.C

2.D

3.A

4.D

5.A

6.B

7.D

8.C

9.A

10.D

二、多项选择题

1.ABCD

2.ABC

3.ABC

4.ABC

5.D

三、判断题

1.×

2.×

3.×

4.√

5.×

四、简答题（每题10分，共25分）

1.简述另类投资与传统投资的主要区别。

答案：另类投资与传统投资的主要区别在于投资对象、风险特征和投资策略。另类投资通常涉及非标准化资产，如私募股权、房地产、商品等，这些资产与传统股票、债券等标准化资产相比，流动性较低、风险较高。另类投资通常采用长期投资策略，追求长期稳定的收益。而传统投资则更多地关注标准化资产，如股票、债券等，风险相对较低，流动性较高，投资策略也更为多样。

2.解释另类投资中的“多元化”概念及其在投资组合中的作用。

答案：另类投资中的“多元化”指的是通过投资多种不同类型的另类资产，以分散投资组合的风险。这种多元化的作用在于，不同类型的另类资产在市场表现上通常具有不同的相关性，当某一类资产表现不佳时，其他资产可能表现良好，从而降低整个投资组合的波动性和潜在的损失。多元化有助于平衡风险和收益，提高投资组合的整体表现。

3.分析另类投资在当前经济环境下的机遇与挑战。

答案：在当前经济环境下，另类投资面临以下机遇与挑战：

机遇：

-经济不确定性增加，另类资产可能提供与传统资产不同的回报。

-金融市场波动性上升，另类资产可能提供对冲风险的机会。

-长期投资趋势，另类资产可能带来稳定的现金流和收益。

挑战：

-另类资产市场不透明，投资决策难度较大。

-另类资产流动性较差，可能难以在必要时退出投资。

-投资者需要具备专业的知识和经验，以评估和管理另类资产的风险。

五、论述题

题目：论述另类投资在资产配置中的作用及其对投资组合风险和回报的影响。

答案：另类投资在资产配置中扮演着重要的角色，它不仅丰富了投资者的投资工具箱，而且在优化投资组合的风险和回报方面具有显著作用。

首先，另类投资在资产配置中的作用主要体现在以下几个方面：

1.分散风险：另类资产与传统股票和债券等传统资产相关性较低，通过将另类资产纳入投资组合，可以有效地降低组合的整体波动性，