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2024年特许投资风险与收益试题及答案

姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.以下哪项不是投资风险的一种？

A.市场风险

B.利率风险

C.货币风险

D.利润风险

2.在投资组合中，以下哪种策略可以降低非系统性风险？

A.多元化投资

B.集中投资

C.预测市场趋势

D.持有现金

3.当市场利率上升时，以下哪种资产的价值通常会下降？

A.债券

B.股票

C.房地产

D.现金

4.以下哪项不是衡量投资组合风险收益的指标？

A.夏普比率

B.股票市场溢价

C.风险调整后收益

D.市场波动率

5.投资者选择高风险投资时，通常期望获得什么？

A.低风险回报

B.稳定的回报

C.高风险回报

D.无风险回报

6.以下哪种投资通常被认为具有较低的风险？

A.对冲基金

B.期货合约

C.股票

D.债券

7.当市场预期经济将衰退时，以下哪种资产通常会受到负面影响？

A.黄金

B.消费品股票

C.债券

D.货币市场基金

8.以下哪项不是影响投资风险的因素？

A.投资者的风险承受能力

B.投资期限

C.投资者的年龄

D.投资者的性别

9.在评估投资风险时，以下哪项不是常用的风险度量方法？

A.标准差

B.贝塔值

C.收益率

D.风险调整后收益

10.投资者通常认为，以下哪种投资具有较低的风险？

A.高收益债券

B.低收益债券

C.高收益股票

D.低收益股票

11.以下哪项不是衡量投资组合波动性的指标？

A.标准差

B.贝塔值

C.收益率

D.风险调整后收益

12.当市场预期利率将上升时，以下哪种资产通常会受益？

A.债券

B.股票

C.房地产

D.货币市场基金

13.投资者通常认为，以下哪种投资具有较低的风险？

A.股票

B.对冲基金

C.私募股权

D.公共股权

14.以下哪项不是影响投资收益的因素？

A.投资成本

B.投资风险

C.投资时间

D.投资者心理

15.投资者通常认为，以下哪种投资具有较低的风险？

A.高收益债券

B.低收益债券

C.高收益股票

D.低收益股票

16.以下哪项不是衡量投资组合风险收益的指标？

A.夏普比率

B.股票市场溢价

C.风险调整后收益

D.市场波动率

17.当市场预期经济将增长时，以下哪种资产通常会受到正面影响？

A.黄金

B.消费品股票

C.债券

D.货币市场基金

18.以下哪项不是影响投资风险的因素？

A.投资者的风险承受能力

B.投资期限

C.投资者的年龄

D.投资者的性别

19.在评估投资风险时，以下哪项不是常用的风险度量方法？

A.标准差

B.贝塔值

C.收益率

D.风险调整后收益

20.投资者通常认为，以下哪种投资具有较低的风险？

A.高收益债券

B.低收益债券

C.高收益股票

D.低收益股票

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.以下哪些是投资风险的一种？

A.市场风险

B.利率风险

C.货币风险

D.操作风险

2.以下哪些策略可以降低非系统性风险？

A.多元化投资

B.集中投资

C.股票市场溢价

D.风险调整后收益

3.当市场利率上升时，以下哪些资产的价值通常会下降？

A.债券

B.股票

C.房地产

D.现金

4.以下哪些不是衡量投资组合风险收益的指标？

A.夏普比率

B.股票市场溢价

C.风险调整后收益

D.市场波动率

5.以下哪些是衡量投资组合波动性的指标？

A.标准差

B.贝塔值

C.收益率

D.风险调整后收益

三、判断题（每题2分，共10分）

1.投资者通常认为，风险和收益是正相关的。（）

2.当市场预期经济将增长时，股票通常会受到正面影响。（）

3.投资者通常认为，债券的风险比股票低。（）

4.多元化投资可以降低投资组合的非系统性风险。（）

5.标准差是衡量投资组合风险收益的常用指标之一。（）

四、简答题（每题10分，共25分）

1.题目：简述投资组合多元化的目的和主要优势。

答案：投资组合多元化的目的是通过将投资分散到不同的资产类别、行业和地区，以降低单一投资或投资组合的风险。主要优势包括：

-降低非系统性风险：通过投资于不同行业或地区的资产，可以减少特定行业或地区波动对整个投资组合的影响。

-提高回报潜力：多元化投资可以增加投资组合的回报潜力，因为不同资产类别在不同市场环境下可能表现出不同的表现。

-增强风险承受能力：投资者可以根据自己的风险承受能力，选择合适的资产配置，以实现风险和回报的平衡。

-分散投资成本：多元化投资可