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2024年特许考试时间分配策略试题及答案

姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.特许另类投资中，以下哪项不属于非传统资产类别？

A.房地产

B.私募股权

C.公募股权

D.商品

2.在制定投资组合时，以下哪项不是考虑的因素？

A.投资目标

B.投资期限

C.投资风险

D.投资者偏好

3.以下哪项不是另类投资的风险类型？

A.市场风险

B.流动性风险

C.操作风险

D.政策风险

4.特许另类投资中，以下哪项不是常见的投资策略？

A.股票市场中性策略

B.多空策略

C.量化对冲策略

D.定期存款策略

5.以下哪项不是另类投资的特点？

A.非标准化

B.高风险

C.高收益

D.流动性较好

6.特许另类投资中，以下哪项不是投资决策的关键因素？

A.投资者风险承受能力

B.投资目标

C.投资期限

D.投资者年龄

7.以下哪项不是另类投资的优势？

A.分散风险

B.获得超额收益

C.提高投资组合回报

D.降低投资组合波动性

8.特许另类投资中，以下哪项不是投资组合管理的关键环节？

A.投资策略选择

B.投资标的筛选

C.投资组合构建

D.投资组合调整

9.以下哪项不是另类投资的风险管理方法？

A.风险评估

B.风险控制

C.风险分散

D.风险转移

10.特许另类投资中，以下哪项不是投资决策的依据？

A.投资者风险承受能力

B.投资目标

C.投资期限

D.投资者情绪

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.以下哪些属于特许另类投资的资产类别？

A.房地产

B.私募股权

C.公募股权

D.商品

E.基金

2.在制定投资组合时，以下哪些因素需要考虑？

A.投资目标

B.投资期限

C.投资风险

D.投资者偏好

E.投资者年龄

3.以下哪些属于另类投资的风险类型？

A.市场风险

B.流动性风险

C.操作风险

D.政策风险

E.信用风险

4.以下哪些属于另类投资的优势？

A.分散风险

B.获得超额收益

C.提高投资组合回报

D.降低投资组合波动性

E.提高投资组合流动性

5.以下哪些属于投资组合管理的关键环节？

A.投资策略选择

B.投资标的筛选

C.投资组合构建

D.投资组合调整

E.投资组合评估

三、判断题（每题2分，共10分）

1.特许另类投资的投资期限通常较长。（）

2.另类投资的风险通常高于传统投资。（）

3.特许另类投资的投资策略较为复杂。（）

4.另类投资的优势在于提高投资组合的回报和降低波动性。（）

5.投资者可以通过特许另类投资实现资产配置的多元化。（）

6.另类投资的风险管理方法与传统投资相似。（）

7.特许另类投资的投资组合调整较为频繁。（）

8.另类投资的投资标的具有较高的流动性。（）

9.特许另类投资的投资决策主要依据市场趋势。（）

10.另类投资的风险分散效果较好。（）

四、简答题（每题10分，共25分）

1.题目：简述特许另类投资在资产配置中的作用。

答案：特许另类投资在资产配置中扮演着重要角色。首先，它可以帮助投资者实现资产配置的多元化，降低整个投资组合的系统性风险。其次，另类投资通常具有与传统资产不同的收益和风险特征，能够提供与传统投资策略互补的收益来源。此外，另类投资往往能够提供非线性的收益，有助于在市场波动时保持投资组合的稳定。最后，特许另类投资可以满足不同投资者对于风险和回报的不同需求，从而更好地满足个性化投资目标。

2.题目：分析特许另类投资的风险与收益特征。

答案：特许另类投资的风险与收益特征主要体现在以下几个方面。首先，风险方面，另类投资通常具有较高的波动性和流动性风险，且可能受到市场、政策、操作等多种因素的影响。其次，收益方面，另类投资往往能够提供与传统资产不同的收益模式，包括绝对收益、相对收益和结构化收益等。此外，另类投资可能具有以下特征：收益与市场相关性较低，能够提供分散风险的效果；在某些市场环境下可能表现出较强的抗跌性；长期来看，另类投资可能提供比传统投资更高的回报。

3.题目：阐述如何进行特许另类投资的风险管理。

答案：特许另类投资的风险管理包括以下几个步骤：首先，进行全面的风险评估，识别和评估投资组合中的潜在风险。其次，制定风险管理策略，包括风险控制措施、风险分散策略和风险转移手段。接着，实施风险监控，定期对投资组合的风险状况进行评估和调整。此外，风险管理还应包括以下方面：建立完善的风险管理体系，确保风险管理措施的有效执行；加强风险沟通，确保投资者对投资组合的风险状况有清晰的认识；持续关注市场动态和政策变化