剖析上市公司财务造假的动因、手段以及防范措施.pdf

theoreticaldiscussion理论财会研究

摘要：在我国资本市场短短的20多年发展进程中，上市公司财务造假案件频频发生，屡禁不止，一旦被查处，将会大大降低公司的价值，

严重损害投资者利益，而且不利于证券市场的发展和资源合理配置。文章分析了上市公司财务造假的动因和手段，并深入探讨了如何提高

监管效率，从结果和源头上减少和防范财务造假案件的发生。

关键词：上市公司财务造假手段防范

剖析上市公司财务造假的

动因、手段以及防范措施

 文| 徐立中

上市公司财务造假的防范措施

无论是资本市场规模复杂且庞大的发达国家，亦或者是资本

市场刚刚起步的中国，都曾出现过许多上市公司财务造假的典型1.加大财务造假处罚力度。我国对违反注册会计师职业道德

事件，不仅影响了投资者和债权人利益，还降低了市场资源配置规定和会计事务所规定主要采取的措施是行政处罚，但由于财务

的功能和政府宏观调控的结果。造假处罚程度小且罚款金额较少，欺诈成本的概率仍比虚假收入

要低很多，如此财务造假才屡禁不止，因此，提高财务造假惩罚

上市公司财务造假的动因力度，让败露成本大于机会成本，以保证我国上市公司财务信息

披露制度的正常运行。

1.利益驱动。在股份分置改革以前，在财务数据方面，我国2.从内部根源寻找治理财务造假对策。一是要完善公司内部

上市公司主要以公司利益为目标进行金融欺诈。自股权分置改革治理结构，其一建立健全公司内部会计控制监督制度，实现内部

完成以后，从财务数据上来看，上市公司个人的利益与股市更深会计控制目标。其二完善内部激励机制，提高公司合规诚信经营

入地联系起来，具有进一步提高欺诈行为的动力。收益。其三完善上市公司所有权结构，通过建立健全独立董事制

2.融资驱动。融资是公司上市的首要目的。有相当多的企业度改善目前上市公司所有权结构缺陷。二是要健全上市公司内部

为了扩大市场和规模，常常会借助于上市平台，进行股权融资。审计制度。内部审计是金融体系的监管和会计是否合理的重要程

在融资驱动下，很多上市公司就会通过一切手段进行财务造假，序，是内部控制的重要组成部分。公司应履行责任和授权控制的

以达到符合获取配股权的条件，进而进行规模的扩张。同样，在严格划分，使各部门，员工的责任有明确的认识，不相容职务应

增发再融资行为中也存在同样的财务造假动机。严格分离。

3.从外部监管层面防范财务造假。一是要创新监管理念，提

上市公司财务造假常用的手段高监管效率和效果。证券监管部门应重新从自身职责和胜任能力

出发进一步优化职权设置，从整体上构建成政府监管、行业自律

1.调整收入。调整收入是上市公司财务造假的重要手段。收和社会监督三位一体的有效监管框架。二是要完善财务会计的从

入造假主要有以下几种方式：一是提前确认收入。二是推迟确认业环境和监管制度。为了解决财务造假问题，首先解决并消除虚

收入，也称递延收入。三是虚构收入。假会计信息，建立真正的会计信息。建立完善的法人治理结构。

2.资产重组。资产重组是指企业为完成战略转移，调整产业在此基础上，建立一个和谐的工作环境，遏制会计师事务所之间

结构，优化资本结构等目的，实施的股权置换和资产转换。用资